Причины деловых циклов и его характеристики. Деловые циклы: продолжительность, амплитуда и разновидности
Введение
Цикличность российской экономики, ее подверженность чередованию спадов и подъемов все еще плохо изучена, хотя недавний кризис породил целый шквал публикаций, затрагивающих различные аспекты переживавшихся России кризисных явлений. Эти публикации, однако, носят во многом публицистический характер и пока не позволяют сформировать целостное представление о характере развертывающегося в мировой экономике кризиса, его движущих силах и возможных последствиях, а также о механизме выхода из кризиса и степени влияния этих процессов на российскую экономику. Риски, с которыми сталкивается на мировой арене российская экономика, до конца не выявлены, их масштабы не оценены, возможные действия по предотвращению потенциальных угроз до конца не просчитаны. Кроме того, пока не разработан методический инструментарий, позволяющий адекватно учитывать влияние мировых экономических циклов при прогнозировании основных параметров российской экономики.
Объектом исследования являются экономические циклы российской экономике.
Основная цель данной работы - уяснение роли циклических факторов в динамике основных параметров российской экономики. Эта цель достигалась путем решения нескольких взаимосвязанных задач, в частности:
1. изучить теоретический материал деловых циклов: продолжительность, амплитуда и разновидности;
2. провести анализ деловых циклов: продолжительность, амплитуда и разновидности.
В процессе работы проводился статистический, графический и эконометрический анализ детализированной информации, содержащейся в базах данных Росстата, а также в наиболее авторитетных академических исследованиях.
Теоретические и методические аспекты деловых циклов: продолжительность, амплитуда и разновидности
Вторая половина 2000-х годов ознаменована мировым финансовым кризисом, который заставил многих экономистов задуматься о его причинах. Основной причиной данного спада некоторые авторы назвали экономический пузырь - «вздутие» рынка большим количеством ценных бумаг, в том числе производных, продаваемых по цене, значительно превышающей их реальную стоимость. Ни одна экономическая школа не выдвинула достаточно обоснованных гипотез, предположений о свойствах, проблемах экономических пузырей и способах борьбы с ними.
Экономический (или деловой) цикл (business cycle) представляет собой промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.
По мнению Попова А.И, экономический цикл - это повторяющиеся на протяжение ряда лет подъемы и спады уровней экономической активности, относящихся друг от друга продолжительностью и интенсивностью при наличии долговременной тенденции к экономическому росту.
Фролова Т.А. пишет в своей книге «Макроэкономика: конспект лекций» [с. 105, 3], что экономический цикл - периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции.
Вечканов Г.С и Вечканова Г.Р. утверждают [с. 248, 2 ], что в классическом смысле экономический цикл включает в себя четыре фазы:
1. Кризис (спад, рецессия);
2. Депрессия (стагнация);
4. Подъем (бум, пик).
Щетинин А. И сформулировал следующие определения [ c. 256, 6].
Фаза спада (кризис) представляет собой заметное нарушение равновесия в общественном производстве На этой фазе сокращаются объемы производства вместе с этим растет безработица, которое неизбежно ведет к сокращению спроса. Уменьшаются я заработная плата и доходы предприятий зато, в связи с большой потребностью производителей в деньгах для покрытия кредитов, резко возрастает норма процента по кредитам. Если реализация товаров ускладнеться, то цены начинают снижаться, но это явление не обязательно. Часто цены на товары и услуги растут. Такое явление особенно характерно странам с переходной экономикою.
5. Фаза депрессии - это фаза застоя. Она начинается тогда, когда экономика достигает критических точек падения, спускается на "дно". Производство не растет, но уже и не уменьшается в своих объемах, именно в этой фазе достигается самая незагруженность производства, а безработица достигает своего максимума. Наибольшего уровня достигает количество банкротств. На этой фазе общественного производства происходит обновление основного капитала. Предприниматели пытаются приспособиться к низким ценам и сокращенного спроса, ищут возможности осуществлять производство и при таких условиях получать прибыль А достичь этого можно, как правило, за счет применения новой техники и новых технологий, прогрессивной организации труда.
6. Фаза оживления начинается с некоторого роста производства и соответствующего сокращения безработицы. Начинают расти доходы домашних хозяйств и доходы предпринимателей. Увеличивается спрос на товары народного потребления я на ресурсы, а вместе с этим растут и цены. Постепенно уменьшается безработица.
7. Фаза подъема начинается тогда, когда производство уже достигло докризисного уровня. На этом этапе развития быстро наращиваются производственные мощности, растут масштабы производства, резко уменьшается безработица. Доходы населения и прибыли предпринимателей заметно возрастают. Растет совокупный спрос создает на будущее предпосылки следующего цикла, если произойдет заметное сокращение совокупного спроса.
Наряду с рассмотренным четырёхфазным циклом в экономической литературе нередко характеризуют цикл по двухфазной его структурой В этом случае выделяют фазу спада и фазу роста Точки, которые графически отображают вершины рост или низкий уровень падения, называют точками максимума и минимума соответственно.
Отобразим двух- и четырёхфазные подходы к циклу на рис. 1.1 и рис. 1.2
Рис. 1.1
Рис. 1.2
Поскольку воздействие деловых циклов на экономику достаточно велико и широко, а спады деловой активности могут повлечь за собой весьма тяжелые последствия, экономисты пытаются определить причины их возникновения.
Фролова Т.А. отмечает [с. 107, 3 ], что причинами цикличности являются: периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебание объемов денежной массы, обновление основных капитальных благ и др.
Причины циклов делятся на внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные).
К внешним причинам относятся: природные особенности - 11-летний цикл солнечной активности; обострение и ослабление классовой борьбы; мировые войны; массовая миграция населения, вызванная либо открытиями новых пространств, либо перенаселением; великие научные открытия; психологические факторы (например, эффект «толпы» - все или усиленно организуют бизнес, расширяют производство, инвестируют сбережения, - или паникуют и резко сокращают предпринимательскую деятельность).
Внутренние причины циклов:
1. Эффект акселератора. Возрастание спроса на предметы потребления вызывает значительный рост производства (расширение и появление новых предприятий по производству автомобилей, телевизоров, стройиндустрии и др.). При этом происходит временное запаздывание производителей на изменение спроса потребителей. Спрос на предметы потребления уже удовлетворен, а промышленность продолжает производить (эффект «натопленной печи»). Масштабное производство не может немедленно отреагировать на изменение спроса. Акселератор (V) выражается коэффициентом.
2. Диспропорции в структуре национального хозяйства. Естественное старение одних отраслей, развитие новых отраслей, особенности развития производства по регионам - все это обусловливает диспропорции между спросом и предложением по ассортименту товаров.
3. Воздействие НТП на обновление активного основного капитала, НТП приводит к моральному износу технологического оборудования, а реальная замена оборудования запаздывает.
4. «Недопотребление» населения, вызывающее отставание спроса от предложения из-за роста сбережений. Глубинная причина кроется в неравномерном распределении доходов.
5. Ошибки правительства в государственной фискальной политике, сбои в денежном хозяйстве или банковской сфере. В действительности все эти причины могут быть сведены к одной. Основной причиной экономических циклов выступает несоответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, между совокупными расходами и совокупным объемом производства.
Зарицкий А. В. отмечает [с. 133, 5 ], что основные типы циклов:
1. Промышленные или деловой цикл, продолжительностью 7 - 12 лет. Колебания основаны на периодичности инвестиционного процесса, инициирующего колебания в ВВП, ценах, занятости.
2. Циклы Китчина или циклы запасов, продолжительностью 2- 4 года. Колебания основаны на изменение величины запасов.
3. «Строительные циклы» или циклы Кузнеца (20 - 25 лет). Связаны в периодом обновления зданий, сооружений, основных фондов и жилья.
4. Долговременные колебания (циклы Кондратьева) - теоретический долгосрочный цикл, при котором движение от бума к бума к рецессии занимает 30 -50 лет и на который накладываются экономические циклы с меньшим периодом. Объяснения этих длинных волн экономической активности обычно строится на том, что крупные технические нововведения (например, изобретения автомобиля) дают импульс экономической активности на несколько десятилетий вперед, пока их влияние не сходит на нет.
5. Колебания в демографической среде. Демократические ямы и др.
Во временном аспекте под влиянием известных систематизаторов Й. Шумпетера и Э. Хансена в экономической литературе различают три типа циклов: краткосрочные циклы Китчина (2-4 года), среднесрочные циклы Жугляра (8-10 лет), длинные волны конъюнктуры Н.Д. Кондратьева (50 лет и более) [ 256 с., 4 ]
Отметим также методологическую основу гипотезы Н.Д. Кондратьева, который первым из экономистов сделал попытку обосновать длинные волны конъюнктуры на основе изучения технико-экономических факторов - динамики товарных цен, процентных ставок, номинальной зарплаты, оборота внешней торговли, добычи и потребления угля, производства чугуна и свинца. Он выделил 2,5 цикла за 140 лет [ 178 с., 1 ]: Первый цикл. Повышательная волна - с 1787-1792 гг. по 1810-1817 гг.; понижательная волна - с 1810-1817 гг. по 1844-1851 гг. Второй цикл. Повышательная волна - с 1844-1851 гг. по 1870-1875 гг.; понижательная волна - с 1870-1875 гг. по 1890-1896 гг. Третий цикл. Повышательная волна - с 1890-1896 гг. по 1914-1920 гг.
Зарицкий А. В. отмечает [с. 135, 5], что экономические циклы характеризуются следующими важными показателями:
1. амплитуда колебаний -- максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (рис. 1.3,расстояние CD);
2. продолжительность цикла -- период времени, в течение которого совершается одно полное колебание деловой активности (рис. 1.3, расстояние AB).
1. короткие циклы, связанные с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке, с колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2-4 года;
2. средние циклы, связанные с изменением инвестиционного спроса предприятий, с долгосрочным накоплением факторов производства и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10-15 лет;
3. длинные циклы (волны), связанные с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. Их продолжительность составляет 40-60 лет.
2. Анализ экономических циклов: продолжитнльность, амплитуда и разновидности
Экономический рост и деловые циклы (бизнес-циклы) - одни из наиболее актуальных и интенсивно разрабатываемых в настоящее время проблем экономической теории и практики.
По имеющимся данным из «Приложение к Российскому статистическому ежегоднику 2014» построим график «Экономические циклы».
Таблица 1 - Первичные и расчетные показатели «Экономического цикла»
|
Валовой внутренний продукт, млрд.руб.(1992-1997 гг.- трлн.руб) в текущих ценах |
Индексы потребительских цен на товары и услуги1) по Российской Федерации в 1991-2015гг. |
Валовой внутренний продукт, млрд.руб.(1992-1997 гг.- трлн.руб) - реальный в сопоставимых ценах |
Темп роста ВВП |
|
Построим «Экономический цикл» помощи Microsoft Excel 2010.
«Экономический цикл» представлена на рисунке 2.1
Рис. 2.1
Согласно полученным данным можно сказать, что в 2008 - 2011 г. наблюдается «кризис».
Главным индикатором фаз цикла выступает показатель темпа экономического роста или прироста (rate of growth - g), который выражается в процентах и рассчитывается по формулам:
G = Yt / Yt-1*100%,
g = [(Yt - Yt-1) / Yt-1]*100%= 100% - g,
где G - темп экономического роста, g - темп прироста экономики, Yt - реальный ВВП текущего года, Yt-1 - реальный ВВП предыдущего года. Этот показатель характеризует процентное изменение реального ВВП (совокупного вы- пуска) в каждом следующем году по сравнению с предыдущим, т.е. на самом деле не темп роста (growth), а темп прироста ВВП. Если эта величина положительная, то экономика находится в фазе подъема, а если отрицательная, то - в фазе спада. Этот показатель рассчитывается за один год и характеризует темп экономического развития, т.е. краткосрочные (ежегодные) колебания фактического ВВП.
Согласно расчету проведенному в таблице 1 «Первичные и расчетные показатели «Экономического цикла»», отрицательный темп экономического роста наблюдается в 2009 году, что подтверждает нами полученный график (рис. 2.1).
В ходе анализируемого нами периода можно выделить на следующие фазы экономического цикла. Получились следующие результаты. Использовали четырехфазный подход.
· 2005 г. - фаза «Бум»;
· 2009 г. - фаза «Кризис»;
Объяснить полученные данные можно следующим. После событий 2000-2006 гг. поступления в бюджет доходов от добычи и экспорта нефти существенно увеличились благодаря устойчивому росту мировых нефтяных цен. По мнению правительственных экспертов, ожидалось, что 2008-й окажется годом завершения переходного периода. Экономика демонстрировала высокие темпы роста, существенно увеличились золотовалютные резервы России, внешний государственный долг страны был снижен до беспрецедентно низкого уровня, суверенные фонды достигли астрономических величин. Казалось, что российская экономика сильно развилась и недоступна для мировых кризисов. Однако мировой кризис затронул Россию в конце лета 2008 г., а каналом проникновения мирового кризиса в отечественную экономику оказались «нефтяная и газовая трубы», а внутренние факторы лишь усугубили ход и проявления этого кризиса. Из-за снизившегося спроса на нефть (а затем на газ и металлы) и четырехкратного падения мировых цен на нефть российская экономика получила сильный удар. Таким образом, внутренних причин для современного экономического кризиса в России не было, и говорить о перепроизводстве промышленного капитала в нашей экономике пока не приходится.
Кризис 2008-2011 гг. показывает, что Россия окончательно превратилась в страну периферийного зависимого капитализма, несмотря на ряд сохраняющихся признаков великой державы. По этой причине и антикризисные меры российского правительства похожи на монетарные методы, используемые в развитых странах, что, в свою очередь, скрывает истинную природу нашего кризиса, делает ее похожей на «западную».
Продолжительность экономического цикла сказать по нашим данным не возможно, так как экономический цикл на данный момент продолжается.
Амплитуда составляет 55 484,03 (38648,76 + 16835,27).
Сопоставим полученные данные с российскими учеными, занимающими вопросами данной области.
Тяпкина М. Ф. (кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и анализа) выделяет следующие фазы:
· 2000 - 2001 г.г., 2006 - 2008 г.г., 2013 г. - Фаза «Спад»;
· 2002 г., 2009 г. - Фаза «Оживление»;
· 2003 - 2004 г.г. , 2010 - 2011 г.г. - Фаза «Роста»;
· 2005 г. , 2012 г. - Фаза «Бум».
С Тяпкиной М. Ф. у нас сошлась только фаза «Бум» (2005 г.).
Грачев Г.А. (кандидат физико-математических наук, ведущий научный сотрудник НИИ физики) обозначил следующие временные отрезки фаз экономического цикла:
· 1998 - 2005 - Фаза « Роста»;
· 2005 г. - Фаза «Бум»;
· 2006 - 2008 г.г. - Фаза « Спад»;
· 2009 г. - Фаза «Кризис»;
· 2010 - 2015 г.г. - Фаза «Роста».
График «Делового цикла», который отобразил Грачев Г. А. предствлен на рис. 2.2.
Рис. 2. 2
С Грачевым Г. А. фаза экономического цикла практически все совпали.
Заключение
экономический бизнес цикл
В соответствии с поставленными в начале работы целями подведём итог исследований контрольной работы.
Экономика развивается не по прямой линии (тренду) экономического роста, а через постоянные отклонения от тренда, через спады и подъемы. Экономика развивается циклически, испытывая периодические спады и подъемы в экономике, колебания деловой активности.
Экономический цикл - колебания деловой активности, периодические спады и подъемы в экономике.
Экономический цикл включает в себя четыре фазы:
1. Кризис (спад, рецессия);
2. Депрессия (стагнация);
3. Оживление (экспансия) или фаза восстановления;
4. Подъем (бум, пик).
Экономической литературе различают три типа циклов: краткосрочные циклы Китчина (2-4 года), среднесрочные циклы Жугляра (8-10 лет), длинные волны конъюнктуры Н.Д. Кондратьева (50 лет и более).
В ходе изучения нами данной темы был проведен анализ экономических циклов. Была предпринята попытка выделить фаза экономического цикла. Получились следующие результаты. Использовали четырехфазный подход.
· 2000- 2004 г. г. - фаза «Подъем»
· 2005 г. - фаза «Бум»;
· 2006-2008 г.г. - фаза «Спад»;
· 2009 г. - фаза «Кризис»;
· 2010 - 2013 г. г. - - фаза «Подъем».
Список литературы
1. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. - М., 1989. - 412 с.
2. Макроэкономика. Г. С. Вечканов, Г. Р. Вечканова. СПб.: Питер, 2006. - 544 с..
3. Фролова Т. А., Экономическая теория: конспект лекций. Тагонрог: ТТИ ЮФУ, 2011
4. Экономика: Учебник/ Под ред. А.С. Булатова. - М., 2005. - 734 с.
5. Экономическая теория. А. Е. Зарецкий. СПб.: Сова, 2011. - 160 с.
Развитие общественного производства, которое зависит от множества факторов, не является равномерным и непрерывным. В одни периоды рост общего объема производства происходит очень быстро, в другие годы – медленнее, иногда наблюдается даже спад. Таким образом, экономическое развитие стран происходит не равномерно, т.е. для него характерна макроэкономическая нестабильность, которая проявляется в безработице и инфляции в форме цикличности развития. Последняя предполагает такой единый процесс развития экономики, в котором закономерно чередуются фазы кризисов и подъемов. Причем общее колебательное движение деловой активности складывается из нескольких составляющих с различными периодами и механизмами колебаний. Этот процесс осуществляется вокруг положения равновесия, которое считается нормальным состоянием экономики. Поэтому циклом можно назвать волнообразные колебания различной длительности вокруг положения равновесия. Или, другими словами, экономический цикл – промежуток времени между двумя одинаковыми тенденциями экономической активности в течение нескольких лет.
Отдельные экономические циклы отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности, но все они имеют одни и те же фазы: кризис (спад), депрессия (стагнация, нижняя точка спада), оживление (подъем, экспансия), пик (бум, вершина цикла).
Главные фазы цикла – это кризис и подъем и соответствующие им точки – максимальный спад как низшая точка и пик – вершина подъема.
Кризис характеризуется резким сокращением деловой активности – возникает избыток товаров по сравнению со спросом на них со стороны потребителей, что ведет к снижению цен. Поскольку созданные товары не находят сбыта, товаропроизводители сворачивают производство, резко возрастает количество безработных, доходы населения уменьшаются, что вызывает дальнейшее сокращение спроса. В результате множество предпринимателей оказываются неплатежеспособными и терпят крах. Кризис усиливается потерей доверия субъектов рыночного хозяйства друг к другу, потрясениями кредитной системы.
Отличительным является кризис, который имел место в Англии в 1825 г. Затем он повторно разразился в Англии и охватил США (1836 г.). Мировой кризис впервые произошел в 1857 г. Позже такие кризисы стали повторяться с периодичностью 8–10 лет. Наибольшей разрушительностью характеризовались кризисы 1900–1903 гг., 1929–1933гг. Кризис 1929–1933 гг. начался крахом на бирже в «черный вторник» 29 октября 1929 г. Объём производства в странах, охваченных экономическим спадом, сократился на 44 %. Оборот мировой торговли упал на 61 %. Численность безработных достигла 40 млн. человек (без работы оказался каждый четвертый). После второй мировой войны экономика развитых стран подвергалась спадам в 1948–1949 гг., 1953–1954 гг., 1960–1961 гг., 1980–1984 гг.
За кризисом следует депрессия , которая может иметь продолжительный характер. На этой фазе производство и занятость, достигнув самого низкого уровня, практически не изменяются. «Избыток» товаров постепенно рассасывается. В экономике сохраняется высокий уровень безработицы. Предложение ссудных капиталов возрастает, но поскольку спрос на них со стороны бизнеса невысок, норма ссудного процента падает. Несмотря на перечисленные негативные моменты, многие экономисты рассматривают эту фазу экономического цикла как подготовку к последующему подъему: здесь осуществляется распространение технических достижений в национальной экономике, меняется структура производства, которое освобождается от нерентабельных предприятий и неперспективных отраслей. Период депрессии характеризуется состоянием неуверенности и беспорядочных действий хозяйствующих субъектов, особенно торговых посредников, биржевых агентов. Даже после прекращения спада доверие предпринимателей друг к другу восстанавливается с трудом.
Однако условия хозяйствования постепенно стабилизируются, и наступает следующая фаза цикла – оживление . Поначалу она характеризуется незначительным постепенным ростом капиталовложений, объемов производства, занятости, цен, процентных ставок. Условную границу этой фазы можно провести в точке, где макроэкономические показатели достигают докризисного уровня. Затем начинается быстрый рост производства. Безработица сокращается до минимальных размеров. Растет спрос на ссудный капитал и норма ссудного процента. Бурное развитие продолжается до тех пор, пока экономика не достигнет наивысшей точки развития и цикл завершается.
Наряду с общими циклическими кризисами, затрагивающими все сферы народного хозяйства, периодически возникают частичные кризисы, охватывающие какую–либо одну сферу экономики, например кредитные отношения. Имеют место отраслевые кризисы, распространяющиеся на отдельные отрасли производства промышленности, сельского хозяйства, транспорта. Структурные кризисы (энергетический, сырьевой, продовольственный) вызываются крупными диспропорциями в развитии национальной экономики. Вместе с тем циклическое развитие, несмотря на его колебательные движения, обнаруживает стратегическую тенденцию роста, т.е. имеет поступательную направленность движения.
Причины, вызывающие изменения экономической активности производства во времени, исследует теория экономических циклов, которую иногда называют теорией экономической конъюнктуры. На сегодняшний день существует множество подобных теорий. Однако природа цикла до сих пор является одной из самых спорных и малоизученных проблем. Исследователей, занимающихся изучением конъюнктурной динамики, условно можно разделить на тех, кто не признает существования периодически повторяющихся циклов в общественной жизни, и на тех, кто стоит на детерминистских позициях и утверждает, что экономические циклы проявляются с регулярностью приливов и отливов.
Представители первого направления, к которым принадлежат наиболее авторитетные ученые современной западной неоклассической школы, считают, что циклы являются следствием случайных воздействий (импульсов или шоков) на экономическую систему, что и вызывает циклическую модель отклика, т. е. цикличность есть результат воздействия на экономику серии независимых импульсов. Основы этого подхода были заложены в 1927 г. советским экономистом Е. Е. Слуцким (1880–1948 гг.). Через 30 лет данное направление получило широкое признание на Западе.
Представители второго направления склонны рассматривать цикл как своеобразную первооснову, элементарный неделимый «атом» реального мира. Цикл в данной трактовке – это особое, универсальное и абсолютное образование материального мира. Структуру цикла образуют два противоположных материальных объекта, которые находятся в нем в процессе взаимодействия (Ю. Н. Соколов. Цикл как основа мироздания. Ставрополь, 1995).
В настоящее времястатистики и экономисты не способны дать точных прогнозов экономической конъюнктуры, а могут определить лишь общую ее тенденцию. Это объясняется тем, что во–первых, трудно учесть все факторы, особенно в период нестабильности экономики и политических потрясений. Во–вторых, существенное влияние на национальную экономику оказывает международное окружение. В–третьих, даже правильно определив тенденцию, трудно предсказать точные даты прохождения фаз и вовремя изменить экономическую политику. Наконец, действия предпринимателей могут усугубить нежелательные отклонения конъюнктуры.
Современной общественной науке известны более тысячи типов экономической цикличности. В таблице отмечены шесть наиболее часто встречаемых, однако экономика оперирует по преимуществу четырьмя первыми из них.
5.3. Причины деловых циклов. Мультипликационно-акселерационный механизм циклов
Вопрос о причинах явления цикличности в экономике неоднозначно трактуется различными экономическими школами.
Маркс, изучавший цикличность в период классического капитализма, видел причины этого явления во внутренней природе капитализма и в особых внешних формах проявления его основного экономического противоречия – противоречия между общественным характером производства и частным присвоением его результатов.
Рабочая сила при капитализме рассматривалась Марксом как товар, который продается и покупается капиталистами ради его эксплуатации, т.е. ради его специфической способности создавать прибавочную стоимость, присваиваемую капиталистами. Под влиянием конкуренции капиталисты вынуждены заменять рабочую силу машинами, а это снижает норму прибыли, т.е. долю прибавочной стоимости в общей величине капитала. Для поддержания нормы прибыли капиталисты стремятся повышать степень эксплуатации рабочих, сдерживая рост заработной платы. В масштабах общества это ведет к отставанию потребления (в форме платежеспособного спроса) от возможностей производства. В результате возникают кризисы перепроизводства как следствие нехватки у населения средств для покупки изготовляемых товаров.
Немарксистскими школами разработан целый ряд различных трактовок причин циклов и кризисов в экономике. Самуэльсон, например, в качестве наиболее известных теорий циклов и кризисов отмечает следующие: денежную теорию, объясняющую цикл экспансией и сжатием банковского кредита (Хоутри и др.); теорию нововведений, объясняющую цикл использованием в производстве важных нововведений, таких, например, как железные дороги (Шумпетер, Хансен); психологическую теорию, трактующую цикл как следствие охватывающих население волн пессимистического и оптимистического настроения (Пигу, Беджгот и др.); теорию недопотребления, усматривающую причину цикла в слишком большой доле дохода, идущей богатым и бережливым людям, по сравнению с тем, что может быть инвестировано (Гобсон, Фостер, Кэтчингс и др.); теорию чрезмерного инвестирования, сторонники которой полагают, что причиной рецессии является скорее чрезмерное, чем недостаточное инвестирование (Хайек, Мизес и др.); «теорию солнечных пятен–погоды–урожая» (Джевонс, Мур и др.) 14 .
В последние десятилетия наибольшей популярностью пользуются объяснения циклов действием мультипликационно-акселерационного механизма, а также так называемой процикличной политикой государства.
Понятие мультипликатора впервые было сформулировано английским экономистом Р. Каном в период мирового экономического кризиса 1929 –1933 гг. Кан назвал мультипликатором коэффициент, определяющий прирост занятости на каждую единицу государственных затрат, направленных на общественные работы. Эту идею Кана о мультипликаторе занятости Кейнс развил и использовал при рассмотрении роли инвестиций в экономике. При этом Кейнс выделял автономные инвестиции I a , изменения объемов которых не зависят от изменений уровня дохода, а определяются теми или иными внешними по отношению к экономике факторами, например неравномерностью развития НТП, и производные инвестиции I ин, объемы которых непосредственно определяются колебаниями уровней экономической активности.
Кейнс доказал, что между изменениями автономных инвестиций и национального дохода существует устойчивая зависимость, а именно изменения объемов этих инвестиций вызывают бoльшие изменения объемов национального дохода, чем изменения объемов самих инвестиций.
Как известно, одним из выражений ситуации равновесия в экономике является равенство
где Y – доход; С – потребление; I – инвестиции.
Данное равенство можно представить в виде
Y = C Y Y + I a ,
где C Y – предельная склонность к потреблению; I a – автономные инвестиции.
В этом случае автономные инвестиции будут определяться как разница между общим доходом и его потребляемой частью:
I a = Y – C Y Y, или I a = Y (1 – C Y).
Отсюда доход будет определяться по формуле
Y = I a / (1 – C Y).
Если выразить это уравнение в приростных величинах, то оно примет следующий вид:
Y = I a · 1 / (1 – C Y).
В данной формуле 1 / (1 – C Y) и будет представлять собой мультипликатор дохода K, т.е. коэффициент, который показывает, насколько возрастет национальный доход при увеличении автономных инвестиций на I a . (Аналогично в случае сокращения инвестиций мультипликатор покажет, насколько сократится доход по сравнению с инвестициями.)
Поскольку C Y = 1 – S Y , где S Y – предельная склонность к сбережению, то рассматриваемый мультипликатор может быть также выражен как 1 / S Y .
Коэффициент мультипликатора, как видно из формулы, непосредственно зависит от C Y , т.е. склонности населения к потреблению. Чем больше эта склонность, тем больше мультипликатор, и наоборот. Например, если склонность к потреблению окажется равной 1/2, то мультипликатор национального дохода будет равен 2, а если население потребляет 3/4 национального дохода, то мультипликатор увеличится вдвое. Соответственно, при одном и том же объеме приращения инвестиций экономика может иметь различные приращения объемов национального дохода из-за различий в склонностях населения к потреблению и коэффициентах мультипликаторов. Например, приращение инвестиций на 400 млрд. р. при коэффициенте мультипликатора, равном 2, даст приращение национального дохода в объеме только 800 млрд р., а при K = 4 – в объеме 1600 млрд р.
Кратное увеличение дохода благодаря приросту инвестиций Кейнс объяснял возникновением вслед за первичным приростом дохода, порожденным первоначальными инвестициями, вторичных, третичных и последующих приростов доходов у различных лиц. Например, в связи с вложениями дополнительных средств в строительство возрастают доходы строительных рабочих. Часть этих доходов данные рабочие (в зависимости от своей склонности к потреблению) израсходуют на приобретение каких-либо потребительских товаров и тем самым увеличат (на сумму стоимости данных товаров) доходы продавцов соответствующих магазинов. Сообразно со своей склонностью к потреблению эти продавцы также частично потратят свои дополнительные доходы на приобретение различных благ, дав тем самым прирост доходов продавцам данных благ. Приращение доходов будет идти в бесконечно убывающей геометрической прогрессии, т.к. всякий раз расходуется не весь доход, а лишь его часть, определяемая склонностью к потреблению. Действие эффекта мультипликатора снижается до нуля, когда отношение прироста совокупных расходов к первоначальному объему дополнительных инвестиций становится равным коэффициенту мультипликатора.
Сам по себе мультипликационный эффект в экономике, раскрытый Кейнсом, не считается определяющим в формировании цикла. Однако данный эффект становится весьма важным, когда он взаимодействует с эффектом акселератора.
В отличие от мультипликатора эффект акселератора связан уже не с автономными, а с производными инвестициями, т.е. с такими, которые зависят от изменения уровня дохода.
Принцип акселератора состоит в том, что рост доходов вызывает рост инвестиций, пропорциональный росту дохода (соответственно, сокращение инвестиций порождает обратную реакцию). Общая формула акселератора V имеет следующий вид:
V = I / (Y t – Y t– 1),
где I – прирост инвестиций; (Y t – Y t – 1) – прирост дохода за рассматриваемый период.
В соответствии с данной формулой прирост инвестиций может быть представлен следующим образом:
I = V (Y t – Y t – 1).
Смысл акселератора заключается в том, что прирост инвестиций может иметь более резкий характер, чем вызвавший его прирост объема дохода.
Причиной более резких колебаний инвестиций по сравнению с доходом (или, другими словами, инвестиционного спроса по сравнению с потребительским) считают обычно необходимость расходования части инвестиций на возмещение износа основного капитала. Благодаря этому обстоятельству увеличение спроса на готовую продукцию, например, на 10% может вызвать увеличение объемов валовых инвестиций в удвоенном проценте.
Хотя модели мультипликатора и акселератора рассматриваются отдельно, считается, что их механизмы действуют в тесной связи друг с другом. Как только приходит в действие один из данных механизмов, начинает функционировать и второй. Если, например, в положении равновесия происходит автономное изменение инвестиций, то в движение приходит мультипликатор, который вызывает целый ряд изменений дохода. Но изменения дохода приводят в движение акселератор и порождают изменения в объемах производных капиталовложений. Изменения производных капиталовложений опять приводят в действие механизм мультипликатора, который порождает изменения дохода и т.д.
Описанная схема взаимодействия мультипликатора и акселератора и составляет акселерационно-мультипликационный механизм цикла.
Общая модель взаимодействия мультипликатора и акселератора характеризуется следующей формулой дохода Дж.Р. Хикса:
Y t = (1 – S) Y t – 1 + V (Y t – 1 – Y t – 2) + A t ,
где Y t – национальный доход; S - доля сбережений в национальном доходе; (1 – S) – доля потребления в нем (или склонность к потреблению); V – коэффициент акселератора; A t – автономный спрос.
При использовании мультипликационно-акселерационного механизма цикла исходным фактором в цикле считаются различные внешние импульсы, которые приводят в действие данный механизм. Одновременно выделяются своеобразные барьеры (пределы) в экономике, которые являются объективными препятствиями в наращивании (сокращении) тех или иных экономических величин. Например, уровень занятости объективно выступает своего рода физическим барьером, за который не может «перешагнуть» рост реального дохода. Наталкиваясь на «потолок» полной занятости, рост реального дохода прекращается, несмотря на то, что спрос продолжает расти. Но если реальный доход не может возрастать, то производные инвестиции сокращаются до нуля, т.к. их уровень зависит не от объема дохода, а от его прироста. Отсюда неизбежно падение общего спроса и дохода, что вызывает совокупное падение в экономике в целом.
Совокупный процесс падения согласно этой точке зрения также не может продолжаться до бесконечности. Барьером для него является величина изношенного капитала, т.е. объем отрицательных инвестиций, который не может превышать величину этого капитала. Как только отрицательные чистые инвестиции в процессе падения достигают данной, предельной для них, величины, их объем уже не меняется, и в результате сокращение дохода начинает замедляться. Но если отрицательное значение дохода замедляется, то сокращаются и отрицательные чистые инвестиции, что ведет к росту дохода. Рост дохода, в свою очередь, приведет к росту производных капиталовложений и, следовательно, к совокупному увеличению спроса и дохода.
Государство может выступать генератором делового цикла. Исследование роли государства в выявлении причин кризисов и циклов на современном этапе связано прежде всего с теориями равновесного делового цикла и политического делового цикла 15 .
Теория равновесного делового цикла связана в первую очередь с идеями монетаристов. Согласно этим идеям государства во многих западных странах в послевоенный период выполняют функцию своеобразных генераторов денежных «шоков», которые выводят хозяйственную систему из состояния равновесия, и таким образом поддерживают циклические колебания в экономике. Если правительство, проводя экспансионистскую политику, увеличивает темпы роста количества денег, находящихся в обращении, то после некоторой (в несколько месяцев) задержки темпы роста номинального ВНП начинают ускоряться, приблизительно соответствуя росту денежной массы. При этом сначала практически все ускорение роста номинального ВНП будет представлять собой возрастание реального объема производства, сопровождающееся уменьшением безработицы. По мере продолжения фазы расширения увеличение ВНП будет означать просто рост абсолютного уровня цен. Если же темпы роста денежной массы, находящейся в обращении, замедляются, то соответствующие реакции номинального и реального ВНП, а также абсолютного уровня цен меняются местами 16 . М. Фридмен и А. Шварц доказали возможность влияния денег на развитие делового цикла на примере изучения динамики денежного обращения в США за период 1867 – 1960 гг.
В 1970 – 1980-х гг. точку зрения о том, что государство само нередко является генератором циклических явлений в экономике, стали активно разрабатывать представители такого направления, как теория рациональных ожиданий 17 .
Экономисты, придерживающиеся этого направления, считают, что предприниматели и население благодаря происходящей информационной революции настолько научились оценивать и распознавать истинные мотивы тех или иных экономических решений государственных органов, что могут всякий раз своевременно отреагировать на государственные решения сообразно своей выгоде. В результате цели государственной политики могут остаться нереализованными, а вот явления экономического спада или подъема, вызванные теми или иными действиями государства, принимают более выраженный характер, так что даже небольшие (первоначально) перепады в уровне экономической активности могут превратиться в циклические. Предположим, что в экономике наблюдается тенденция к спаду. Государство, стремясь ее преодолеть, понижает налог на капиталовложения, а именно предоставляет, например, предпринимателям скидку, позволяющую не уплачивать налог с 10% их инвестиционных расходов. Такая мера, безусловно, приведет к росту инвестиционных расходов, что будет стимулировать спрос и тем самым предотвратит спад в экономике. Подобная цепочка развития событий послужит для государственных органов доказательством того, что фискальная политика является хорошим средством для сглаживания цикличности. Но если при наступлении следующего спада хотя бы часть предпринимателей решат, что им не стоит торопиться с капиталовложениями, пока государство не снизит налог, то в результате произойдет временная отсрочка инвестиций.
Отсрочка же инвестиций сначала приведет к усилению уже наметившегося спада, а затем, когда государство действительно снизит налог, – к более сильному, чем обычно, потоку инвестиций. В результате государство своей антицикличной политикой усилит и фазу спада, и фазу подъема в экономике, т.е. усугубит, а не смягчит циклические колебания.
Теория политического делового цикла базируется на следующих исходных предпосылках. Во-первых, предполагается, что зависимость между уровнями безработицы и инфляции определяется по типу кривой Филлипса, т.е. существует обратная зависимость между данными величинами: чем меньше безработица, тем быстрее растут цены (при этом допускается, что изменения цен зависят не только от текущего уровня занятости, но и от прошлых значений, т.е. что инфляция обладает известной инерцией). Во-вторых, принимается предпосылка, что экономическое положение внутри страны существенным образом влияет на популярность правящей партии. В качестве главных экономических показателей, на которые реагирует население, выделяются темпы инфляции и норма безработицы, и считается, что чем ниже их уровень, тем, при прочих равных условиях, больше голосов будет подано на предстоящих выборах за правящую партию (или президента). В-третьих, основной целью внутриэкономической политики правящей партии признается обеспечение себе победы на очередных парламентских (президентских) выборах.
Исходя из данных трех предпосылок, характеризуется общая схема политического делового цикла. Смысл ее сводится к следующему. Правительство, стремясь обеспечить победу своей партии на выборах, принимает меры для формирования и поддержания такого сочетания уровней инфляции и безработицы, которые представляются наиболее приемлемыми избирателям. С этой целью администрация сразу после прихода к власти прилагает усилия к снижению темпов роста цен путем искусственного провоцирования кризисных явлений, а к концу периода своего правления начинает решать противоположную по смыслу задачу, т.е. делает все возможное для того, чтобы «подогреть» экономику и поднять уровень занятости. Рост занятости, разумеется, может вызвать рост цен. Но расчет делается на инерцию их движения. К моменту выборов уровень занятости поднимается, что вызывает одобрение у избирателей, а инфляция (неизбежный последующий негативный фактор) пока еще не успевает набрать полной силы. В результате при правильном исполнении такая политика может способствовать привлечению дополнительных голосов и успеху на выборах.
Теория реального экономического цикла. Хотя многие западные экономические школы в соответствии с традициями кейнсианства связывают причины деловых циклов с изменениями совокупного спроса, ряд экономистов неоклассического направления в последние годы обосновывают тезис о решающей роли предложения в формировании циклов.
С этих позиций главными причинами зарождения экономического цикла считаются изменения в технологии, наличии ресурсов, уровнях производительности труда, т.е. те факторы, которыми определяются возможности совокупного предложения.
Согласно позиции сторонников данной теории экономический цикл может возникнуть, например, в связи с ростом мировых цен на нефть. Подорожание нефти может сделать слишком дорогим использование некоторых видов оборудования, что приведет к снижению выработки на одного рабочего, т.е. к снижению уровня производительности труда. Снижение производительности означает, что экономика создает меньший по объему реальный продукт, т.е. сокращается совокупное предложение. Но если сокращаются объемы совокупного предложения, то, следовательно, снижается и потребность в количестве денег (поскольку обслуживается меньшая масса товаров и услуг), а отсюда уменьшаются объемы денежных средств, заимствуемых предпринимателями у банков. Все это приведет к сокращению предложения денег, что вызовет снижение совокупного спроса, причем в той же мере, в какой первоначально снизилось совокупное предложение. В результате произойдет снижение общего объема реального равновесного производства при неизменном уровне цен (т.е. сложится ситуация, схожая с кейнсианской моделью, по которой предполагается возможность сокращения реального выпуска при неизменном уровне цен).
Каждому историческому этапу был характерен ряд периодически повторяющихся подъемов и спадов в общественно-производственном процессе, выступающий как некоторый колебательно-волновой процесс.
На ранних этапах развития общества, когда основой общественного производства было создание сельскохозяйственной продукции, периодические колебания в значительной степени были связаны с динамикой погодно-климатических условий: с холодами, заморозками, дождями, засухами и другими стихийными природными явлениями. Позднее, в период бурного развития промышленного производства, периодические колебания подъемов и спадов в производственном процессе стали характерными и для промышленности. Более того, они закономерно повторялись через строго определенные промежутки времени.
Анализ периодичности колебаний осуществляется по последовательности повторения спадов производства материальных и духовных ценностей, которые в экономической литературе именуются как экономические кризисы.
В обществе экономические кризисы проявлялись в большинстве своем как кризисы перепроизводства материальных и духовных благ в форме товарных ценностей, в форме перепроизводства товаров. Перепроизводство товаров носило относительный характер. Речь шла в большей степени о том, что население оказывалось не способным купить произведенное количество товаров, т. е. наступало несоответствие между совокупностью ценностей в денежном выражении, произведенных обществом и наличием денежных средств у населения той или иной стороны. Производственный процесс вынужден был прерываться. Этот перерыв производственного процесса и проявлялся как экономический кризис. Экономические кризисы повторялись со строго определенной периодичностью. Такого рода процесс производства определили как циклический процесс .
Под циклом обычно понимают повторяющееся движение процесса производства от одного экономического кризиса до начала другого .
Циклом называется временной период развития экономики, находящийся между двумя следующими друг за другом верхними точками перелома.
В процессе исследования было установлено, что циклов, охватывающих ту или иную совокупность экономических явлений великое множество и они различаются по длительности времени. Циклы были систематизированы и им присвоены имена исследователей:
- - цикл Китчина - 3-4 года;
- - цикл Жюглара 6-8 лет;
- - цикл Лабруса - 10-12 лет;
- - цикл Кузнеца - около 2-х десятков лет;
- - цикл Кондратьева - 47 и 60 лет.
Исследователи сегодня успешно изучают циклы, характерные общественному производству, превышающие период 100 лет.
Если раньше циклы общественного производства связывали в значительной степени только с производственно-экономической деятельностью людей, то в последнее время все большее число исследователей приходит к выводу о том, что большие циклы функционирования общественного развития следует связывать и с еще непознанными космическими явлениями. Циклы - это проявление тесной взаимосвязи развивающейся природы и производственно-экономической деятельности общества .
Достоверное знание циклов общественного производства позволяют обществу разрабатывать систему мероприятий по смягчению вредных последствий волнообразного колебательного процесса.
Экономическим циклом называется промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономики (экономической конъюнктуры) .
Общие представления о циклических колебаниях (прежде всего в торговле) сложились в начале XIX в. и связаны с именами Рикардо, Сэя, Сисмонди и Мальтуса. Заслуга этих экономистов заключается в том, что они попытались найти объяснение кризисам, с которыми регулярно сталкивалась торговля того времени. В основу анализа вопроса ставился тезис о том, что накопление обеспечивает спрос. Кризисы возникают из-за недостаточного потребления, что создает излишек произведенного дохода. Недостаточность потребления объяснялась бедственным положением трудящихся масс. Названные ученые не смогли создать общую теорию экономических циклов, но это было и невозможно в силу неразвитости рыночных механизмов в начале XIX в.
В середине XIX в. тема торговых кризисов была развита в работах К. Жюгляра и К. Маркса.
Принято считать, что термин «цикл» впервые употребил К. Жюгляр. Изучая динамику периодических колебаний в торговле, он определил длину экономических циклов в 7-11 лет (эти циклы называются циклами Жюгляра); он же разделял цикл на три периода - процветание, кризис и ликвидацию, обосновывая цикличность в экономике денежным обращением и банковскими кредитами.
Серьезный вклад в теорию экономических циклов внес К. Маркс. Один из основных его тезисов заключается в том, что капиталистическая экономика не способна достичь равновесия в силу того, что ей присуши мощные силы, обусловливающие экономические кризисы.
Причины кризисов К. Маркс рассматривает в двух аспектах. Первый вытекает из его теории недонакопления, основанной на циклических колебаниях нормы прибыли. Каждый капиталист заинтересован в совершенствовании средств производства, поскольку это позволяет повысить прибыль. Условия конкуренции обусловливают вложения капиталистами все больших средств в техническое оснащение производства, но внедрение новой техники связано с высвобождением рабочих из производственных процессов. Поскольку в основе формирования прибыли, как показал К. Маркс, лежит наемный труд, сокращение численности рабочих вызывает снижение нормы прибыли. Экономика приходит к равновесию через кризис. В результате последнего капиталовложения в производство резко сокращаются, вновь усиливается потребность в наемных рабочих и это приводит к повышению нормы прибыли и выводу экономики на новый цикл развития .
Второй аспект возникновения кризисов вытекает из марксовой теории недопотребления. Кризисы перепроизводства связаны с тем, что переход от простого к расширенному производству не порождает пропорционального увеличения спроса. Происходит затоваривание, следствием чего является снижение цен на продукцию. Издержки производства превышают сниженные цены, что вынуждает капиталистов уничтожать значительные объемы произведенной продукции и, таким образом, локализовать кризисные явления.
Преодоление кризисов К. Маркс рассматривал через замену ручного труда машинным, поэтому его вывод о том, что в основе экономического цикла лежит регулярное массовое обновление основного капитала, находится в центре внимания ряда современных концепций экономических циклов.
А. Маршалл, изучая проблемы, связанные с торговыми кризисами, объяснял их кредитно-денежными отношениями в обществе. Однако большая заслуга А. Маршалла состоит в рассмотрении равновесного состояния спроса и предложения. Когда спрос и предложение пребывают в равновесии, количество товара, производимого в единицу времени, ученый называет равновесным количеством, а цену, по которой он продается, - равновесной ценой. А. Маршалл считает, что характерной чертой устойчивых равновесий является то, что при них цена спроса превышает цену предложения на величину, несколько меньшую, чем величина равновесного количества, и наоборот. Когда цена спроса выше цены предложения, количество производимого товара имеет тенденцию возрастать. Именно поэтому когда цена спроса превышает цену предложения на количество, лишь немногим меньшее, чем равновесное количество, тогда при временном сокращении масштабов производства несколько ниже равновесного количества продукции возникнет тенденция к возвращению к его равновесному уровню, а в результате равновесие сохраняет устойчивость против отклонений в эту сторону. Если цена спроса больше цены предложения на такое количество товара, которое чуть меньше равновесного, то она наверняка окажется ниже цены предложения на чуть большее количество товара. Именно поэтому, если объем производства несколько превышает его равновесное состояние, он будет стремиться вернуться в прежнее положение, равновесие окажется устойчивым против отклонений также и в этом направлении .
А. Маршалл усилил в экономическом анализе влияние фактора времени на происходящие процессы. Его задачей было привести общую теорию спроса и предложения к различным периодам. Так были введены в анализ понятия «краткосрочный» и «долгосрочный» периоды, что сыграло важную роль в изучении экономической динамики.
Колебания спроса и предложения в условиях рынка были в центре работ видного русского ученого М. Туган-Барановского, который утверждал, что наиболее резкие колебания обнаруживаются в отраслях, производящих элементы основного капитала. Эти колебания отражаются в общем подъеме и упадке экономической активности, охватывающих всю промышленность. Причина этого состоит во взаимозависимости различных отраслей производства в масштабах всей экономики.
Производство элементов основного капитала, указывает М. Туган-Барановский, создает спрос на другие товары. Для того, чтобы создавать новые предприятия, необходимо произвести первичные материалы, обеспечивающие производство, а именно потребительские товары для рабочих. Расширение производства в одной области увеличивает спрос на продукты других отраслей. Вот почему в период быстрого роста накопления основного капитала наблюдается всеобщее увеличение спроса на товары. Однако затем следует насыщение, перепроизводство средств производства. В силу зависимости всех отраслей промышленности друг от друга это частичное перепроизводство, связанное с орудиями производства, выливается во всеобщее перепроизводство, и цены падают. Наступает период всеобщего экономического упадка, что ведет к сокращению количества предприятий. Данное обстоятельство, указывает М. Туган-Барановский, неизбежно вызывает нарушение пропорциональности в сфере распределения производственных сил. Равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением нарушается. Так как новые предприятия создают расширенный спрос не только на товары производственного назначения, но и на потребительские товары, отсюда следует, что с уменьшением количества новых предприятий отрасли промышленности, поставляющие потребительские товары, также испытывают сокращение спроса не в меньшей степени, чем отрасли, поставляющие средства производства. Перепроизводство становится всеобщим . Таким образом, кризис вызывается диспропорциями в развитии отраслей. Часть из них растут более быстрыми темпами, поэтому в ходе циклической фазы подъема пропорциональность производства оказывается нарушенной и новое равновесие может быть восстановлено только в результате уничтожения части капитала тех отраслей промышленности, которые чрезмерно расширились.
Безусловно, в этих взглядах отдается дань трудам К. Маркса, но у М. Туган-Барановского был свой подход к объяснению неравновесности рыночной экономики.
Развитие диспропорциональности отраслей М. Туган-Барановский связывает с условиями размещения свободного (ссудного) капитала. Спрос на капитал резко возрастает в период процветания промышленности, что обеспечивает инвестирование ссудного капитала в производство и превращение его в основной капитал. Во время кризиса спрос на ссудный капитал падает и он начинает накапливаться до следующего подъема .
Итак, основой процветания по М. Туган-Барановскому служат инвестиции.
Таким образом, под экономическим циклом подразумевается период развития экономики между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры. Основы теории циклических колебаний зародились в период завершения промышленной революции. Изначальная форма данной теории - концепция кризисов. Наиболее заметным стимулом для развития данных исследований явился мировой экономический кризис начала XX в. Систематизированный сбор, обобщение эмпирически-статистического материла позволили постепенно придать многим концепциям форму теоретических моделей.
2.2 Типы циклов. Экономический цикл и его фазы. Функции фаз цикла
К настоящему времени экономическая наука различает несколько типов циклов. Самые элементарные из них -- годовые, которые связаны с сезонными колебаниями под воздействием изменения природно-климатических условий и фактора времени.
Краткосрочные циклы, длительность которых по оценкам составляет 40 мес., т.е. немногим более 3 лет, обусловлены якобы колебаниями мировых запасов золота. Этот вывод был сделан применительно к условиям господства золотого стандарта.
Среднесрочные, или промышленные циклы, как показала более чем 150-летняя мировая практика, могут иметь продолжительность в рамках 7-12 лет, хотя классический их тип охватывает примерно 10-летний период. Данный тип циклического развития является дальнейшим объектом нашего анализа. Он сопряжен с многофакторной моделью нарушения и восстановления экономического равновесия, пропорциональности и сбалансированности народного хозяйства.
Строительные циклы охватывают 15-20-летний период и определяются продолжительностью обновления основного капитала. В связи с этим можно сказать, что данные циклы имеют тенденцию к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.
Большие циклы имеют продолжительность примерно 50-60 лет; они вызываются главным образом динамикой НТП .
Экономический цикл - периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции.
Причинами цикличности являются: периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебание объемов денежной массы, обновление основных капитальных благ и др.
Экономический цикл можно представить в форме графика волны, характеризующей процесс динамики производства валового национального продукта в течение определенного периода.
Система представлений предполагает, что волновой колебательный процесс имеет место при наличии тенденции прогрессивного процесса роста валового национального продукта и других экономических показателей общественного производства. Экономический цикл можно представить в форме графика волны, характеризующей процесс динамики производства валового национального продукта в течение определенного периода.
Система представлений предполагает, что волновой колебательный процесс имеет место при наличии тенденции прогрессивного процесса роста валового национального продукта и других экономических показателей общественного производства .
Рассмотрим фазы волнообразного колебательного процесса.
Условно период между пиками подъема (спада) развивающейся экономики делят на четыре фазы (рис.2.1.):
Рис. 2.1
Фаза кризисного состояния (рецессия) рассматривается с момента приостановки подъема в развитии экономики и начала спада в производстве материальных и духовных ценностей до момента приостановки спада. Этому периоду характерно превышение производства товаров в сравнении с ростом платежеспособного спроса населения, что приводит к снижению сбыта товаров - затовариванию фирм и корпораций. Как выход из положения фирмы пытаются снизить цены на товары, что конечно не решает проблемы. Поэтому предприниматели сокращают объем производства и, как следствие, увольняют лишних рабочих. Увеличивается безработица в стране. Помимо этого предприниматели не всегда могут осуществить платежи по поставкам сырья, материалов, энергии, платежи по кредитам. Как следствие, в кризисное состояние попадает банковская система. Банки обанкрочиваются.
Фаза состояния депрессии - наблюдается остановка спада производства товаров и некоторое увеличение производства по сравнению с кризисным периодом. Появляется излишек свободных денежных средств, который не находит себе применения в промышленном производстве и концентрируется в банках. В этот период норма ссудного процента минимальна. Избыток товаров постепенно уменьшается (часть реализуется по пониженным ценам, часть уничтожается по различным причинам: порча, моральное старение и т. п.)
Фаза состояния оживления (экспансия) характеризуется значительным ростом производства товаров, но в пределах, не превышающих сколько-нибудь существенно высшую точку, достигнутую перед кризисом. Важным качественным моментом, характеризующим эту фазу, является увеличение производства «традиционных товаров» предприятиями, которые выстояли в экономически трудных условиях, обновили средства производства и начали увеличивать темпы производства. В этот период к ним присоединяются предприятия, выпускающие новые виды товаров, получившие признание у потребителей .
Фаза состояния подъема предполагает скачок в уровне производства по сравнению с максимумом, достигнутым в предшествующем цикле. Сокращается безработица. Повышается спрос денежных средств, растет уровень процента по ссудам.
Фаза состояния подъема характеризуется доминированием предприятий, обновивших ассортимент товаров, пользующихся повышенным спросом у потребителей.
Следует иметь в виду, что деление цикла на четыре фазы весьма условно. Различные экономисты предлагают иную дифференциацию фаз и их количество. Так, К. Маркс в «Капитале» перечисляет фазы «... среднего оживления, процветания, перепроизводства, кризиса и застоя» .
Однако деление экономического цикла на четыре фазы, кажущееся на первый взгляд условным, на практике стало единственно плодотворным при анализе особенностей отдельных циклов и их фаз.
Грани, отделяющие одну фазу цикла от другой, весьма подвижны, закономерным является подготовка в одной фазе цикла условий для перехода к следующей. Кризис вызревает в недрах расцвета. Депрессия подготавливается кризисом. Оживление нарастает в рамках депрессии и лишь постепенно перерастает в подъем. Последовательность фаз есть не что иное как диалектическое единство всех моментов колебательного волнового процесса развивающегося общественного производства.
Выделение циклов различной длительности с их фазами и описание явлений, характерных этим фазам, показывает, что люди в процессе своей жизнедеятельности выступают неотъемлемой частью этих процессов и не в силах пока в полной мере противостоять этой мощной стихии волнообразных колебаний, неся большие экономические потери в период объективных закономерных подъемов и спадов общественного производства.
Однако знания и определенный опыт, который накоплен людьми в постижении циклических колебаний экономического развития, позволяют сегодня обществу в лице государства разрабатывать строго определенную систему мероприятий, обеспечивающих снижение негативных последствий экономических кризисов.
Таким образом, экономический цикл - периодические колебания экономической активности общества, промежуток времени от начала одного кризиса до начала другого. В цикле экономика проходит определенные фазы (стадии), каждая из которых характеризует конкретное состояние экономической системы. Это -- фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. В структуре цикла выделяют высшую и низшую точки активности и лежащие между ними фазы спада и подъема. Общая длительность цикла измеряется временем между двумя соседними высшими или двумя соседними низшими точками активности. Соответственно продолжительностью спада считается время между высшей и последующей низшей точками активности, а подъема - наоборот.
2.3 Антициклическая государственная политика
Антициклическая политика государства -- это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в целях сглаживания колебаний экономической активности и направленных на борьбу как с кризисными состояниями экономики, так и бума.
Различные взгляды на причины циклических колебаний обусловливают и различные подходы к решению задачи по их регулированию. Несмотря на многообразие точек зрения на проблему антициклического регулирования, их можно свести к двум основным подходам: кейнсианскому и классическому. Как мы знаем из теории экономического равновесия, сторонники Кейнса центральным звеном регулирования считали совокупный спрос, тогда как сторонники классиков - совокупное предложение.
Антициклическое регулирование заключается в системе способов и методов воздействия на хозяйственную конъюнктуру и экономическую деятельность, направленных на смягчение циклических колебаний. При этом усилия государства имеют противоположное направление складывающейся экономической ситуации на каждой фазе экономического цикла.
Однако следует подчеркнуть два принципиальных положения. Несмотря на все усилия, государству не под силу преодолеть циклический характер экономического развития; оно в состоянии только сглаживать циклические колебания в целях поддержания экономической стабильности. Наконец, необходимо осознать и принять цикличность с ее кризисной фазой как неизбежность не только разрушения, но и созидания, ибо с ней связано восстановление макроэкономического равновесия в обновление экономического организма народного хозяйства .
Сторонники кейнсианства, ориентируясь на совокупный спрос, основное внимание уделяют регулирующей роли государства с его финансово-бюджетными инструментами, которые используются либо для сокращения или увеличения расходов, либо для манипулирования налоговыми ставками, сжатия или расширения системы налоговых льгот. При этом денежно-кредитная политика играет хотя и важную, но все-таки вспомогательную роль.
Государство, использующее кейнсианскую модель антициклического регулирования, в фазе кризиса и депрессии увеличивает государственные расходы, включая расходы на активизацию инвестиционной деятельности, и проводит политику «дешевых денег». В условиях подъема с целью не допустить «перегрева» экономики и тем самым сгладить пик перехода от подъема к спаду применяется тот же инструментарий, но уже с обратным знаком, направленный на сжатие, свертывание совокупного спроса.
Сторонники классического, или консервативного направления, концентрируют свое внимание на предложении. Речь идет об обеспечении задействования имеющихся ресурсов и создании условий для эффективного производства, отказывая в поддержке низкоэффективным производствам и секторам экономики и содействуя свободе действия рыночных сил .
Государство воздействует на экономическую систему в противоположном направлении относительно данной фазы цикла. Если производство падает, государство проводит стимулирующую политику, если назревает «перегрев» конъюнктуры, то государство проводит сдерживающую политику. Мероприятия антициклической политики государства представлены в табл.2.1.
Таблица 2.1. Мероприятия антициклической политики государства
Основным инструментом становится денежно-кредитное регулирование. Предложение денег становится главным рычагом воздействия на национальную экономику, средством борьбы с инфляцией. Внимание уделяется не либерализации кредита, а кредитной рестрикции, т.е. проведению политики «дорогих денег» путем повышения процентных ставок, что должно содействовать борьбе с перенакоплением капитала. В качестве вспомогательного инструмента используется налогово-бюджетная политика. Проводится жесткая политика сокращения государственных расходов, а следовательно, сжатия прежде всего потребительского спроса. Налоговая политика направлена на снижение налоговых ставок и степени прогрессивности налоговой шкалы. Причем первостепенность таких налоговых мероприятий адресуется предпринимательскому сектору.
Следствием антициклической политики государства может стать деформация цикла: учащение кризисов при сокращении их продолжительности и глубины падения производства; удлинение фазы подъема; выпадение или значительное сокращение продолжительности фазы депрессии; происходит синхронизация цикла в разных странах, что затрудняет выход экономик из кризисного состояния за счет расширения экспорта .
Превращение инфляции в хроническое явление рыночной экономики внесло свои изменения в классическую картину кризиса. В последние 50 лет падение производства обычно сопровождается ростом цен, т.е. наблюдается стагфляция.
Наряду с циклическими кризисами в современных условиях появился новый вид кризисов - трансформационный кризис, связанный с изменением, реформированием экономической системы, переходом от плановой к рыночной (смешанной) экономике.
Таким образом, cделаем выводы:
- 1)Поступательное экономическое развитие осуществляется циклически. Цикл последовательно проходит фазы кризиса, депрессии, оживления и подъема. Ни одна из теорий происхождения не имеет право на окончательную. Современные циклы имеют «размытую» картину циклической волны и в связи с относительным перенакоплением капитала, а не товаров. Кроме того, действие научно-технического прогресса, монополий и попытки антициклического государственного регулирования привели к сглаживанию циклических волн, снижению глубины кризисной фазы, сокращению депрессии.
- 2)Все страны с рыночной экономикой, несмотря на приверженность их правительств тем или иным моделям, концепциям развития, в своей практической деятельности по государственному регулированию национальной экономики прибегают к использованию и кейнсианских, и классических методов воздействия на рыночную конъюнктуру, экономическую деятельность в зависимости от решения задач краткосрочного или долгосрочного характера.
Важным фактором экономической динамики является цикличность, которая выражается в периодическом прерывании экономического роста спадом, в неравномерности функционирования различных элементов национальной экономики, смене революционных и эволюционных стадий ее развития. Циклические колебания связаны с огромными издержками для экономики, поэтому макроэкономическая теория стремится понять не только причины этих колебаний, но и выработать рекомендации правительству по их сглаживанию. Однако теория экономических циклов несмотря на свою почти двухсотлетнюю историю, не предсказала ни одного произошедшего экономического кризиса. Глубокие кризисы приводят и к существенным изменениям в макроэкономической теории и макроэкономической политике.
В этой главе рассматриваются причины циклов деловой активности, система показателей, описывающих циклы и основные теоретические подходы к их изучению. В теории цикла у ученых существует разнообразные мнения, соответственно, модели циклов разработаны как с кейнсианских, так и классических подходов.
4.1 Причины делового цикла и его характеристики
История развития экономики показывает ее нелинейное, циклическое развитие. Циклические колебания необходимо отличать от тренда, выражающего долговременную тенденцию экономического развития и определяемого фундаментальными структурными параметрами экономической системы. Циклическая компонента представляет собой отклонение от тренда под воздействием различных макроэкономических шоков (импульсов). Для выделения тренда и отклонений фактических результатов от тренда проводится декомпозиция временного ряда, содержащего значения реального ВВП. Стандартные приемы декомпозиции излагаются в курсе эконометрики.
Природа цикличного развития экономики является дискуссионной. Принято выделять экзогенные шоки, механизм возникновения и распространения которых более или менее ясен, и эндогенные шоки, в происхождении и распространении которых определенных ясностей нет. В макроэкономической теории все шоки подразделяются на три группы:
1) шоки в совокупном спросе, выражающие изменения в инвестиционных и потребительских расходах (неокейнсианская теория) и изменения в предложении денег (новая классическая теория);
2) шоки совокупного предложения, связанные с технологическими сдвигами, открытиями новых источников сырья, изменениями номинальной заработной платы и мировых цен на сырье, природными катаклизмами (теории реального бизнес-цикла);
3) политические шоки, являющиеся результатом решений политических институтов, которые воздействуют на совокупный спрос и совокупное предложение (теория политических бизнес-циклов).
Направление и степень изменения показателей, характеризующих экономическую динамику, называется экономической конъюнктурой, а промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры – деловым циклом. Циклы характеризуются длительностью, фазами, повторяемостью и одно направленностью.
По данным американского Фонда изучения экономических циклов история знает 1380 циклов. Исходя из критерия длительности, то есть интервала времени между двумя одинаковыми состояниями экономики, принято выделять следующие циклы:
Аграрные циклы (до одного года);
Товарно-материальных запасов Д. Китчана (2 – 4 года);
Деловые циклы К. Жюглара (7 – 10 лет);
Строительные (инвестиционные) С. Кузнеца (15 – 25 лет);
Длительные конъюнктурные Н.Кондратьева (50 – 60 лет);
Формационные циклы М.Эванса (110 лет);
Политические циклы Дж.Модельского (90 – 120 лет);
Вековые волны Ф. Броделя (100 – 150 лет);
Цивилизационные циклы Дж. Форрестеля (200 лет);
Циклы эпохи Э.Тоффлера (1000 – 2000 лет).
Как правило, в структуре деловых циклов выделяют четыре фазы: кризис (спад), депрессия (дно), оживление и подъем (бум). Каждая стадия цикла отличается соответствующими ей процессами, но важнейшими являются кризис и подъем. В фазе кризиса не только разрешается ряд противоречий, возникших в предшествующем цикле, но и формируются новые источники и структуры, которые будут способствовать развитию экономике на новой основе. Как правило, фазы подъема более продолжительные, чем фазы кризиса.
Подъем и депрессия являются поворотными точками (turning points) делового цикла, изменяющими направление развития. За последние полвека экономисты, анализируя огромное множество экономической информации, научились предсказывать тенденцию экономического развития, но пока не могут предсказывать время наступления поворотных точек. Подтверждением этому является мировой кризис 2008–2009 гг. В странах с развитой рыночной экономикой на основе статистических данных по 80 показателям рассчитываются композитные циклические индексы. Началом кризиса считается верхняя поворотная точка этого индекса.
Таблица 4.1
Группы показателей для расчета композитного индекса
Хотя фазы цикла не имеют регулярных и предсказуемых интервалов времени наступления и продолжительности, тем не менее, они повторяются. Стандартная динамика сочетания экономического подъема со спадом повторяется в развитых экономиках. Повторяемость фаз цикла хорошо видны на динамике российского реального объема ВВП.
Рис. 6.1 Динамика реального ВВП в России
Однонаправленность цикла проявляется в том, что тенденции изменения многих экономических переменных происходит совместно в предсказуемом направлении на протяжении всего цикла. Циклы с разной степенью охватывают практически все отрасли экономики, однако амплитуда колебаний отдельных макроэкономических переменных неодинакова. Колебания инвестиций всегда сильнее ВВП, а колебания ВВП сильнее занятости и потребления. Высокую чувствительность к деловому циклу имеют показатели финансового рынка.
Рис. 4.2 Динамика некоторых макроэкономических показателей России, %
Для анализа делового цикла необходимо изучать направление динамики макроэкономических показателей и время изменения направления их движения. С точки зрения направления движения выделяют проциклические, контрциклические и ациклические показатели. Проциклические показатели изменяются в направлении, которое совпадает с фазами движения цикла (выпуск продукции, загрузка производственных мощностей, производительность труда, денежные агрегаты, номинальная ставка процента, уровень цен, норма прибыли, цены акций и т.п.). Контрциклические показатели изменяются в противоположном направление по отношению к фазам цикла (уровень безработицы, число банкротств юридических лиц, размеры запасов готовой продукции). Изменение ациклических показателей не связаны с экономическим циклом (экспорт продукции, реальная ставка процента).
С точки зрения времени изменения направления динамики выделяют опережающие, запаздывающие и соответствующие переменные. Опережающими называют показатели, которые достигают максимального значения раньше достижения пика экономической конъюнктуры и, соответственно, достигают свое наименьшее значения раньше низшего уровня цикла (средняя продолжительность рабочей недели, изменения в запасах, прибыли и денежной массе, число вновь созданных предприятий). Используя средние взвешенные значения временных рядов этих показателей, рассчитывают опережающие индикаторы.
Запаздывающими называются показатели, достигающие максимального своего значения после достижения экономического пика и соответственного своего наименьшего значения после низшего уровня экономической конъюнктуры (численность безработных, средний уровень процентной ставки, удельные расходы на заработную плату, расходы на новое оборудование, инвестиции в основной капитал, вклады населения в банки, кредитные вложения в экономику).
Совпадающими показателями называют показатели изменения, которых соответствует изменениям экономической активности (ВВП, уровень безработицы, личные доходы, цены производителей, ставка рефинансирования, оборот розничной и оптовой торговли). Используя средние взвешенные значения временных рядов этих показателей, рассчитывают совпадающие индикаторы.
С 30-х годов ХХ века система совпадающих и опережающих индикаторов используется для прогнозирования экономической активности.
4.2. Детерминированные модели цикла
Детерминированный подход к анализу циклических колебаний основан на предположении, что циклы представляют собой регулярные и самовоспроизводящиеся явления, которые можно описать с помощью математических моделей. Самовоспроизведение связано с тем, что в ходе развития экономики возникают силы либо ускоряющие, либо замедляющие ее развитие. Так во время экономического подъема растут доходы, которые согласно принципу акселерации увеличивают инвестиции, а инвестиции через механизм мультипликатора еще больше увеличивают доходы. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока совокупный спрос превышает совокупное предложение. Когда совокупное предложение превысит совокупный спрос, цены упадут, и уровень дохода снизится. Уменьшение дохода через механизм акселерации сократит инвестиции, которые в свою очередь с помощью мультипликатора еще сильнее уменьшат доход. Падение дохода будет продолжаться до пор, пока совокупное предложение превышает совокупный спрос. Как только совокупный спрос превысит совокупное предложение, то цены вырастут, и увеличится доход. По мнению Дж.Хикса, верхним пределом роста является объема ВВП при полной занятости, а падение ВВП ограничено суммой амортизации.
4.2.1. Модель делового цикла Самуэльсона-Хикса.
В этой модели колебания экономики объясняются с позиций кейнсианской теории совокупного спроса, но не рассматриваются причины изменений в самом совокупном спросе. В модели существует только рынок благ, функционирующий в закрытой экономике:
.
Потребление в домашних хозяйствах в текущем периоде зависит от дохода в предшествующем периоде, то есть существует лаг, называемый Робертсоном:
.
Инвестиции включают в себя автономные инвестиции, независящие от дохода, и индуцированные, зависящие от изменения дохода в предшествующие периоды времени (лаг Лундберга):
где - акселератор.
Исходя из этих условий, основное макроэкономическое тождество имеет вид:
где А=С a +I a +G – автономные расходы.
Полученное тождество с математической точки зрения представляет собой линейное конечно-разностное уравнение второго порядка, решение которого однозначно определяется при двух изначально заданных условиях (Y t при t=0 и t=1). При постоянстве автономных расходов экономика будет находиться на стационарной траектории, и уровень дохода во времени не будет изменяться:
Следовательно, выход на стационарную траекторию определяется по формуле:
Для определения влияния изменений автономных расходов на динамику уровня дохода необходимо избавиться от неоднородности и перейти от конечно-разностного уравнения перейти к однородному. Это достигается взятием разности:
Для решения этого однородного уравнения используется так называемое характеристическое уравнение:
.
Корни этого уравнения вычисляются по формуле:
и зависят от дискриминанта 
. Следовательно, динамика дохода определяется значениями предельной склонности к потреблению и акселератора.
Если время стремиться к бесконечности , а доход стремиться к нулю , то равновесие в экономике будет устойчивым. При устойчивом равновесии экономика, выведенного из этого состояния внешним шоком, всегда возвращается в него. Траектория движения экономики будет устойчивой, если корни () не равны между собой и находятся в пределах от нуля до единицы 
. Следовательно, условием равновесия является:
.
Если при стремлении времени к бесконечности , доход также стремится к бесконечности , то равновесие в экономике будет не устойчивым, а условием неустойчивости развития является:
.
Устойчивая и неустойчивая динамика экономического развития может быть монотонной и колебательной. Границу между монотонным и колебательным процессами определяется на основе детерминанты:
Поскольку предельная склонность к потреблению находится в пределах от нуля до единицы (), а акселератор является положительной величиной , то второй корень в решении следует отбросить. В результате граница между монотонным и колебательным процессами определяется условием:
.
Графически эта граница показана на ниже приведенном рисунке.
 |
Рис.4.3. Характер динамики дохода в зависимости от параметров модели мультипликатора – акселератора
Все сочетания и , которые лежать ниже кривой приводят к колебательному процессу, а выше кривой – к монотонному процессу. При 
и траектория движения будет устойчивой и монотонно сходящей (1-я область), а при - неустойчивой и монотонно расходящейся (1V-я область). При 
и траектория движения будет устойчивой с затухающими колебаниями (11-я область), а при - неустойчивой с расходящимися колебаниями (111-я область).
На ниже приведенном рисунке показаны амплитуды колебаний дохода.
Рис.4.4. Возможные варианты динамики дохода
Реальной экономике соответствуют значения предельной склонности к сбережению и акселератора, находящиеся в области 111 и 1V, что соответствует неустойчивому равновесию. Однако экономический рост и глубина падения имеют определенные границы. Так экономический рост не может превышать объемы ВВП при полной занятости, а глубина падения не может быть меньше отрицательной величины амортизации.
Если автономные расходы постоянно увеличиваются с темпом , то основное макроэкономическое тождество принимает вид:
Вследствие мультипликационного эффекта равновесное значение дохода будет ежегодно возрастить в раз. Следовательно, выход на стационарную траекторию определяется по формуле:
Первый сомножитель в правой части представляет собой супермультипликатор Хикса, показывающий насколько возрастет доход в году t при увеличении автономных расходов того же года на единицу сверх их экзогенного роста в темпе .
С ростом автономных инвестиций будут увеличиваться и производственные мощности, соответственно повысится верхний предел возможных колебаний дохода:
.
При росте производственных мощностей будут расти и амортизационные отчисления (D):
.
Когда индуцированные инвестиции достигают своего минимального значения 
, то общий объем автономных расходов будет равен:
Соответственно, величина минимального уровня дохода равна:
и нижняя граница колебаний дохода увеличивается с темпом 1+μ.
Таким образом, супермультипликатор Хикса придает коридору колебаний дохода положительный наклон.
Модель Самуэльсона-Хикса несмотря на то, что внесла огромный вклад в исследовании и понимании причин делового цикла не всегда подтверждается эмпирическими исследованиями.
4.2.2. Модель Т.Тевеса
Модель американского экономиста Т.Тевеса является модифицированной моделью делового цикла Самуэльсона-Хикса, поскольку дополняет рынок благ денежным рынком. Денежный рынок взаимодействует с рынком благ через ставку процента. В этом случае инвестиционный спрос зависит не только от изменения дохода, но и от ставки процента:
Основное макроэкономическое тождество в этом случае принимает вид:
Как известно равновесие на денежном рынке изображается моделью LM:
.
Подставив значение процентной ставки в уравнение инвестиций, получим следующее основное макроэкономическое тождество:
которое представляет собой линейное конечно-разностное уравнение второго порядка. Также как и в модели Самуэльсона-Хикса при постоянстве автономных расходов экономика будет находиться на стационарной траектории, и уровень дохода во времени не будет изменяться:
Следовательно, формула выхода на стационарную траекторию имеет вид:
.
Вычислив разности можно получить однородное уравнение:
,
которое определяет динамику дохода после приращения автономных расходов при условии взаимодействия рынка благ с рынком денег. Корни этого характеристического уравнения вычисляются по формуле:
где - отношение произведения эластичности спроса на деньги по доходу и эластичности спроса на инвестиции по ставке процента к эластичности спроса на деньги по ставке процента.
В зависимости от дискриминанта 
корни этого уравнения могут быть действительными и мнимыми.
По детерминанте можно определить границу между колебательными и монотонными процессами:
Графически эта граница показана на рис. 4.5
Рис. 4.5. Граница между монотонной и колебательной траекториями
При D>0 динамика дохода будет монотонной, а при D<0 – колебательной. Условие устойчивости экономического равновесия определяется по модулю комплексного числа для колебательного процесса:
Следовательно, когда система будет устойчивой, а когда неустойчивой.
В модели Тевеса по сравнению с моделью Самуэльсона-Хикса область устойчивого равновесия меньше. Это уменьшение чем больше величина η.
Модель Тевеса показывает возможности центрального банка влиять на динамику экономической конъюнктуры. Если предположить, что в предложении денег центральный банк ориентируется на объем ВВП предыдущего периода и текущую ставку процента, то равновесие на денежном рынке будет выражено уравнением:
Если подставить значение ставки процента в основное макроэкономическое тождество, то получим следующее уравнение:
.
Теперь граница между колебательным и монотонным процессами определяется уравнением:
.
Поэтому путем подбора параметров а и b центральный банк может воздействовать на характер развития экономической конъюнктуры, но причиной колебаний остаются экзогенные изменения на рынке благ.
4.3 Теории стохастических циклов
Более обоснованными и соответствующими реальности развития экономики являются теории стохастических циклов, в которых утверждается, что экономическая система подчиняется закону случайных колебаний. Поэтому причиной циклического развития являются случайные внешние импульсы, которые не имеют определенной периодичности. Эти импульсы могут выводить экономику из равновесия и вызывать ценную реакцию во всей экономической системе. Поэтому в теориях стохастических циклов основное внимание уделяется импульсам и механизму его распространения, зависящему от структуры экономики. Влияние внешних шоков рассматривается как с кейнсианских, так и неоклассических подходов.
Одним из случайных импульсов может быть неожиданное изменение денежной массы. Основоположником монетарной концепции деловых циклов считается американский экономист Р. Хоутри. По его мнению, импульсом делового цикла является увеличение банковской системой предложения кредитов, которое ведет к снижению ставки процента, увеличению инвестиций и совокупного спроса. В свою очередь увеличение совокупного спроса стимулирует подъем экономики и повышению цен. Однако повышение цен приведет к росту стоимости кредита, и экономика начнет двигаться в сторону спада.
Нобелевские лауреаты М.Фридман, Кр.Симса отметили высокую корреляцию между денежным предложением и выпуском и об однонаправленном влиянии монетарных шоков на реальный сектор. Так в России в первом десятилетии ХХ1 века темпы роста денежной массы в России были в диапазоне 35–50 % в год, а темпы роста номинального ВВП – 15–25 %, что свидетельствовало о насыщении экономики деньгами. Положительная динамика номинального ВВП была тогда, когда темпы роста денег превышали его темпы роста ВВП, и наоборот, снижение номинального ВВП происходило, когда денежная масса росла медленнее номинального ВВП (рис.4.6).
Рис.4.6 Динамика темпов роста номинального ВВП и денежного агрегата М2 в России
Детально проанализировал воздействия монетарного импульса на деловой цикл Д. Лайдлер. Его модель описывает взаимодействие рынков благ и денег в закрытой экономике без участия государства. Объем производимых благ зависит от степени использования производственных мощностей:
где Y f – потенциальный (естественный) объем выпуска;
ν – коэффициент использования производственных мощностей.
Спрос на деньги является функцией дохода и уровня цен:
.
Предложение денег (M S) задается экзогенно. Равновесие на денежном рынке достигается при равенстве спроса на деньги с их предложением:
.
Соответственно, динамическое равновесие на денежном рынке описывается уравнением:
,
где - темп роста предложения денег;
Уровень инфляции;
Темп изменения естественного объема выпуска;
Изменение коэффициента использования производственных мощностей.
Следовательно, динамическое равновесие в экономике достигается при равенстве изменения в предложении денег изменению в производственных возможностях.
В этой модели предполагается, что изменение уровня цен зависит от ожидаемой инфляции и коэффициента использования производственных мощностей:
,
где β – характеризует реакцию занятости на повышение уровня цен.
Инфляционные ожидания носят адаптивный характер:
,
где – коэффициент корректировки ошибки прогноза.
Определим ожидаемый темп ускорения инфляции:
.
Если подставить ожидаемой темп ускорения инфляции в уравнение изменения уровня цен, то в итоге получим, что уровень цен зависит только от коэффициента использования производственных мощностей:
.
Поэтому в динамическом равновесии:
.
Если пролагарифмировать это степенное уравнение, то получим однородное дифференциальное уравнение второго порядка:
где - 
.
Равенство дифференциального уравнения возможно лишь при ,что соответствует полному использованию производственных мощностей. Так как при динамическом равновесии темп изменения объема производства является величиной постоянной (y t =const), то темп роста инфляции будет прямо пропорционален темпу роста денежной массы:
.
Отклонение темпа роста денег от равновесного темпа нарушит динамическое равновесие в экономике. Произойдет ли переход к новому равновесному состоянию зависит от свойств дифференциального уравнения.
Если 
, то после монетарного импульса экономика через затухающие конъюнктурные колебания перейдет к новому динамическому равновесию.
При 
будет происходить монотонное развитие.
4.4 Теория реальных деловых циклов
В 2004 г. Нобелевская премия по экономике была присуждена американским ученым Ф. Кюдланду и Э. Прескотту за работы по теории деловых циклов. В своих работах они предложили ряд новых теоретических и методологических подходов к исследованию циклов, получивших название реальных деловых циклов (real business cycle theory). Прежде всего, они показали, что циклы можно изучать с помощью динамических моделей общего равновесия. Далее они доказали, что эти модели корректно описывают эмпирические закономерности долгосрочного роста и их можно калибровать.
Теория реальных деловых циклов является неоклассической теорией, поэтому в ней функционирует конкурентная экономика с гибкостью цен и оптимальным поведение экономических агентов в условиях рациональных ожиданий. Если кейнсианская теория связывает краткосрочные колебания экономики с изменениями в совокупном спросе, то теория реальных деловых циклов считает основными источниками экономических колебаний изменения в реальных условиях функционирования экономики (изменения в технологиях производства, природных условиях, мировых цен на нефть, появление новых продуктов и сырья, налоговой политике и т.п.). В теории реального делового цикла анализ долгосрочного экономического роста объединен с анализом краткосрочных циклических колебаний. В этой теории доказано, что технологический прогресс не только является главным фактором экономического роста, но и может вызывать краткосрочные циклические колебания. Реальные шоки в этой теории противопоставляются номинальным шокам, которые связаны с изменениями в предложении денег или спросе на них. В модели IS-LM реальные шоки влияют на кривую IS, а номинальные на кривую LM.
Теории реальных деловых циклов обладает внутренней математической строгостью. Предполагается, что домохозяйства и фирмы ведут себя рационально и принимают решения относительно потребления и инвестиций в зависимости от ожидаемого будущего дохода. Следовательно, они ведут себя согласно гипотезе постоянного дохода. В каждый данный момент времени произведенные блага используются для потребления и инвестирования:
Технология фирм описывается неоклассической производственной функцией:
.
Величина функционирующего капитала зависит от его выбытия и инвестиций в предшествующий период времени:
Целью фирмы является максимизация прибыли:
Поскольку фирмы действуют в условиях совершенной конкуренции, то условием получения максимальной прибыли является равенство стоимости предельного продукта капитала цене капитала (реальной ставке процента), а стоимости предельного продукта труда – цене труда (реальной заработной плате):
Технологические шоки вызывают неожиданные колебания предельной производительности факторов производства и, соответственно, их стоимости. Положительный технологический шок вызовет их увеличение, а отрицательный – их уменьшение. Увеличение предельной производительности капитала вызывает рост инвестиционного и совокупного спроса, а также реальной ставки процента в текущем периоде. Новые инвестиции увеличат величину функционирующего капитала и соответственно, совокупное предложение в следующем периоде.
Рис.4.6 Воздействие положительного технологического шока на макроэкономическое равновесие
Увеличение предельной производительности труда приводит к росту спроса на труд и росту реальной заработной платы. Для анализа влияния роста реальной заработной платы на предложении труда используется функция полезности домохозяйств. В условиях совершенной конкуренции в стране имеется большое количество домохозяйств, которые стремятся максимизировать функцию полезности и делают выбор между потреблением (С) и досугом (l). Функция полезности домохозяйств имеет вид:
,
где Е – ожидание в период времени t;
β – фактор дисконта, отражающий предпочтения индивидуума, 0<β<1;
Строго монотонная дважды дифференцируемая, вогнутая функция полезности.
Доход домохозяйства складывается из заработной платы и дохода на капитал и его бюджетное ограничение имеет вид:
.
Для оптимизации функции полезности домохозяйств при бюджетном ограничении используется уравнение Лагранжа:
Поскольку предельная норма замещения досуга трудом равна реальной заработной плате, то рост заработной платы побудит домашние хозяйства больше работать и меньше отдыхать, что отразится на увеличении занятости и совокупного предложения. Рост реальной заработной платы вызовет и увеличение совокупного спроса. Однако домохозяйства понимают, что их доходы не будут всегда высокими, поэтому они на потребление израсходуют лишь часть дополнительного дохода, а большую часть сберегут. Следовательно, домохозяйства каждый год стремятся тратить на потребление приблизительно постоянное количество денег независимо от величины текущего дохода, или "сглаживать" потребление.
На выбор домохозяйств между трудом и досугом влияет реальная ставка процента. Исходя из теории межвременного выбора И. Фишера, рост ставки процента, во-первых, делает сегодняшний труд более привлекательным по сравнению с будущим, поэтому домохозяйства увеличат предложение труда. Во-вторых, рост ставки процента повышает уровень будущего дохода, поскольку сделанные сегодня сбережения в будущем принесут больший доход, поэтому увеличится предложение труда. В то же время рост реальной ставки процента уменьшит инвестиционный спрос фирм и потребительский спрос домохозяйств на товары, приобретаемые в кредит. Следовательно, может произойти уменьшение совокупного спроса.
Для соответствия модели реального делового цикла реальному состоянию дел в экономике Кюдланд и Прескотт использовали процедуру калибровки. Калибровка заключалась в присвоении экзогенным параметрам модели числовых значений, которые соответствовали реальным значениям за длительный период времени. Эта калибровка позволила не принимать в расчет отклонения от средних значений, которые были обусловлены циклическим характером развития экономики.
Разработанные модели реальных деловых циклов, в общем, отвечают закономерностям экономической динамики, и большая часть колебаний макроэкономических показателей соответствуют предсказанным. На основе оптимального поведения домохозяйств и инвесторов в условиях рационального ожидания, было объяснено, почему колебания реального потребления меньше колебаний реального ВВП, а инвестиций – больше. Из теории реальных деловых циклов вытекает, что низкие темпы экономического роста могут быть следствием временно низких темпов технологического развития, а не результатом «фиаско рынка». Отсюда вытекает рекомендация минимизировать государственное вмешательство в экономику.
Однако в теории реального делового цикла не нашлось должного места финансовому сектору экономики. Этот сектор, с одной стороны, зависит от реального сектора экономики, а с другой стороны, через колебания курса акций и цен финансовых активов на микроуровне влияет на решения экономических агентов об инвестициях, дивидендах и заимствовании, что влияет на эффективность бизнес-процессов.
4.5 Политические деловые циклы
С 70-х годов ХХ века экономисты стали исследовать влияние на экономику политических структур. Это привело к появлению теорий политических деловых циклов (political business cycle theory), которые доказывают, что воздействие государства на экономику является фактором, усиливающим ее неустойчивость. Моделирование политических деловых циклов строится на следующих предпосылках:
С целью победы на очередных выборах политики стремятся получить наибольшее число голосов избирателей;
Для повышения своих шансов на переизбрание правительства могут манипулировать экономической политикой;
Политические партии идеологически различаются и представляют различные слои населения;
Избиратели имеют предпочтения относительно экономических результатов, которые отражаются в их поведении при голосовании;
Решение политиков и избирателей принимаются в условиях асимметричной информации.
Новые статьи
- Сулугуни, жаренный в лаваше Лаваш с сулугуни и помидорами на сковороде
- Причины появления геморроя во время беременности и способы его лечения
- К чему снится кастрюля по соннику
- Анатомическое строение морской свинки Какой мозг у морских свинок
- Витамины для сердца и сосудов: доступные препараты с гарантированной эффективностью
- Редька листовая: посев, уход и агротехника
- Словарь исторической одежды
- Укрепленные районы Воины, занимавшие УР
- Учет ценных бумаг в бухгалтерском учете Состав продуктов, включающих конфигурацию "учет и управление для профессиональных участников рынка
- Проверка кишечника на заболевания: физикальные, лабораторные и инструментальные методы
Популярные статьи
- Храм в честь казанской иконы божией матери в солнцеве Церковь иконы божией матери казанская в солнцево
- Святая мученица татиана римская (†226) Праведная татиана 3 октября житие
- Простые способы гадания на обычных картах
- Змея и Коза (Овца): совместимость мужчины и женщины в любви
- Правописание приставок раз-(рас-), роз-(рос-) Приставки роз рос раз рас примеры
- Польза и вред квашеной капусты для организма, можно ли на ней похудеть
- Сонник включить свет в доме
- Приготовление рыбы кижуча в духовке с фольгой и без нее
- Стили японской живописи: от истоков до наших дней Знаменитые японские художники и их картины
- Как приготовить сливочный сыр в домашних условиях?