الموارد المالية والصناديق المالية. الموارد المالية وتكوينها ومصادر تكوينها تشمل الموارد المالية المقترضة

تم تقديم مفهوم الموارد المالية في بلدنا لأول مرة في عام 1928 عندما تمت صياغة مهام الخطة الخمسية الأولى لتطوير الاقتصاد الوطني لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية (خطة خمسية من 1928 إلى 1932).

لا يوجد تعريف واحد لهذا المفهوم وهذا يرجع إلى الحجم العملي لهذه العبارة. هناك مجموعة متنوعة من الموارد المالية وتكوينها بسبب هذا ، تعطي مجالات الاقتصاد المختلفة تعريفات مختلفة لهذا المفهوم.

إذا حاولنا الجمع بين كل هذه المجالات ، فيمكننا التوصل إلى استنتاج مفاده أن الموارد المالية هي كل الأموال التي يجب على المؤسسة (منظمة ، دولة) القيام بأنشطتها والحفاظ على الاستقرار المالي.

خصائص الموارد المالية

لفهم ماهية الموارد المالية ، من الضروري تحديد الفرق بين المفاهيم الوثيقة لـ "الموارد المالية" و "رأس مال المؤسسة".

ومع ذلك ، فإن رأس المال هو جزء من الموارد المالية للمؤسسة ، بالإضافة إلى حقوق الملكية (النقدية ، ورأس المال المصرح به ، وما إلى ذلك) ورأس المال المقترض (قروض ، وقروض ، وما إلى ذلك) ، وتشمل الاحتياطيات المالية الأموال المقترضة والديون الحالية للأطراف المقابلة ، والتي لم تتم إدارتها لتصبح جزءًا من رأس مال المؤسسة ، ولكنها بالفعل تشكل حجم المبيعات المالية.

نتيجة لقائمة كبيرة من مكونات الاحتياطيات المالية ، فإنها تختلف في مجموعة واسعة من الخصائص مقارنة بمؤشرات الأداء المالي الأخرى. من بينها ، يمكن تمييز أهمها:

1. علاقة وثيقة بين جميع مكونات الاحتياطيات المالية.لا يوجد عنصر واحد قادر على تلبية جميع إمكانيات الاحتياطيات ، وبالتالي ، لا يمكن للمؤسسة (المؤسسة) أن تفي بجميع الخيارات الممكنة للتنمية فقط برأس مالها الخاص ، دون جذب أموال إضافية (مقترضة).
2. قابلية التبادل لجميع مكونات الموارد.يسمح للمنشأة (المؤسسة) بتنفيذ خططها بالرغم من عدم وجود نوع أو أكثر من القدرات المالية. يمكن أن يحل النقص المؤقت في صافي الربح محل قرض بنكي ، وغياب ديون الأطراف المقابلة يمكن أن يحل محل مخصصات الميزانية ، وما إلى ذلك.
3. التغيير في شكل مكونات الاحتياطيات المالية.جميع مكونات هذا النوع من موارد المؤسسة في تداول مستمر وتميل إلى تغيير شكلها والانتقال من الانجذاب إلى مواردها والعكس صحيح. في الوقت نفسه ، في إطار المحاسبة ، لا يتم فرض مثل هذا التحول ، ولكن في إطار التخطيط الاقتصادي ، فإن أموال الاحتياطي المالي تغير شكلها باستمرار.
4. التعرض للتأثير الاقتصادي.الاحتياطيات المالية شديدة التأثر بالتقلبات الاقتصادية في العملة مثل التضخم وانخفاض قيمة العملة. وهذا يوحي بأن هذا النوع من الأموال يتم تقديمه ، في معظم الحالات ، عينيًا أو ما يعادله ، حتى لو لم يكن لدى الشركة نقدًا ، ولكن هناك قروض ومدينون جاريون ، وهو ما يعادل الشكل النقدي الطبيعي (النقدي). .

مصادر الموارد المالية

السبب الرئيسي لتكوين أنواع مختلفة من الموارد المالية هو مجموعة متنوعة من مصادر تكوينها. من أجل إعطاء تقييم كامل لتنوع هذا المفهوم الاقتصادي ، من الضروري فهم طرق الحصول على هذه الموارد.

• ملك.في هذه الحالة ، نحن نتحدث عن جميع أنواع رأس المال المؤسسي (المصرح به ، والاحتياطي ، وما إلى ذلك) ، والأرباح المحتجزة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تُعزى الحسابات الدائنة الحالية دائمًا إلى هذا المصدر من الموارد المالية.
• ينجذب.تشمل المصادر التي تم جذبها توزيعات الأرباح والفوائد على الأوراق المالية والأسهم ، والمساهمات الإضافية للمؤسسين في رأس المال المصرح به ، على سبيل المثال ، مساهمات الأسهم.
• اقترضت، استعارت.هذا المصدر هو الأكثر تنوعًا ، حيث يتم إنشاء مصادر جديدة كل عام لتلقي الأموال ، مع عودة المبلغ لاحقًا على شكل أجزاء.

تشمل الموارد المالية المقترضة ما يلي:

• الإئتمان؛
• يقرض؛
• مخصصات الميزانية؛
• إلخ.

ومع ذلك ، لن تتمكن المصادر المدرجة دائمًا من توفير الموارد المالية اللازمة. والسبب في ذلك نوع من المشاريع. إذا لم تتعمق في هيكل الملكية المتشعب في روسيا ، فيمكننا التمييز بين ثلاثة أنواع رئيسية من الكيانات الاقتصادية:

• مؤسسة تجارية؛
• مؤسسة غير ربحية
• حالة.

وبالتالي ، بالنسبة لمشروع تجاري ، يكون الغرض منه تحقيق ربح ، سيكون المصدر الرئيسي للموارد المالية هو عائدات المبيعات.

بالنسبة للمؤسسة غير الهادفة للربح التي لا تسعى إلى تحقيق هدف زيادة الربحية والربح ، سيكون المصدر الرئيسي هو مخصصات الميزانية.

تستمد الدولة ، بدورها ، معظم مواردها المالية من عائدات الضرائب ، والتي لا تعتبر بالنسبة للأنواع الأخرى من موضوعات العملية الاقتصادية مصدرًا للاحتياطيات ، بل هدفًا لإنفاق الاحتياطيات المتراكمة.

أنواع الموارد المالية

بالإضافة إلى تنوع مصادر تكوين الموارد المالية ، هناك عدة معايير أخرى تقسمها إلى عدة أنواع.

اعتمادًا على شروط الجذب ، يمكن أن تكون الموارد المالية:

• قصير المدى (لا يزيد عن سنة واحدة) ؛
• طويل الأجل (أكثر من عام واحد) ؛
• غير محدود.

النوعان الأولان متأصلان في الموارد المالية المقترضة ، مثل القرض ، والنوع الثالث نموذجي للموارد الخاصة ، مثل رأس المال المصرح به.

كما توجد موارد مالية متنوعة حسب درجة توافرها:

• غير سوقي
• موارد ذات وصول محدود ؛
• موارد بلا حدود.

تشمل الموارد غير السوقية الأموال من المؤسسات غير الربحية والدولة. الموارد ذات الوصول المحدود لها متطلبات إضافية للحصول عليها واستخدامها. من المعتاد استدعاء جميع القروض والقروض المصرفية الممكنة ، وكذلك الفوائد على الأوراق المالية ، والموارد دون قيود.

مراحل تكوين الموارد المالية

من أجل توليد المقدار المطلوب من الموارد المالية ، يقوم الاقتصاديون بتطوير برنامج كامل لتعزيز الوضع الاقتصادي لمؤسسة (مؤسسة) في السوق وتخصيص الاحتياطيات المالية.

مثل هذه البرامج لها هيكل مماثل ، والذي يمكن وصفه من حيث بنود المحتوى الرئيسية.

تكوين الحجم المطلوب من الموارد المالية

من أجل تنفيذ هذه المرحلة من البرنامج ، من الضروري إجراء تحليل مفصل لأنشطة المؤسسة ، مع حساب المقدار المطلوب من الموارد المالية التي يمكن أن توفر جميع أهداف المؤسسة. قد تكون هذه الأهداف هي تعزيز السوق أو التنافس على المستهلكين أو توسيع قطاع المبيعات.

بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري تحليل مصادر تكوين الموارد المالية مع تقييم مدى جاذبيتها للمنظمة. بمعنى آخر ، من الضروري تجميع قائمة بجميع المصادر الممكنة للحصول على الأموال واختيار مصدر منها ، مع الشروط الأكثر جاذبية للمؤسسة.

نتيجة لذلك ، في هذه المرحلة ، يحدد الاقتصاديون المبلغ الافتراضي للاحتياطي المالي ومصدر تكوينه أو أمواله الخاصة أو الأموال المقترضة.

تطوير الاستخدام الفعال للحجم المستلم من الموارد المالية

بعد تحديد حجم الاحتياطي المالي ، من الضروري وضع أهداف للاستخدام الفعال للأموال المتراكمة. يجب أن تغطي هذه الأهداف كليًا أو جزئيًا ، اعتمادًا على الحسابات ، ليس فقط الاحتياجات الاقتصادية للمشروع ، ولكن أيضًا ضمان تطورها "الاجتماعي" في السوق. أيضًا ، في هذه المرحلة ، يتم حساب مستوى العائد لكل هدف ، بعد ضخ الموارد فيه. وبالتالي ، يمكن للمؤسسات تحديد مقدار الأموال التي سيتم تجديدها ، على سبيل المثال ، من خلال عائدات المبيعات ، والتي ستصبح غير قابلة للإلغاء.

زيادة ربح المشروع

بعد تحليل وتوزيع التدفقات المالية والاحتياطيات المحددة ، من الضروري القيام بأنشطة تهدف إلى زيادة صافي ربح المؤسسة ، فهو صافي الربح ، وليس الميزانية العمومية ، وهذا هو "مؤشر" مؤشر استخدام الموارد المالية.

ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن تدابير زيادة صافي الربح تحمل زيادة في المخاطر الاقتصادية المرتبطة بأنشطة المؤسسة (المؤسسة). هذا هو الاعتماد المباشر المتأصل في الاقتصاد ، وبالتالي فإن الخطوة التالية ستكون تنظيم المخاطر المالية.

تطوير تدابير للحد من المخاطر المالية

من الصعب للغاية تنظيم المخاطر المالية إذا تم استيفاء الشرط - زيادة في صافي الربح. ومع ذلك ، إذا كان الاقتصاديون في المؤسسة ، قبل استخدام الموارد المالية المحددة ، سيقومون بعمل على الحساب المتوقع لنتائج النشاط الاقتصادي ، فيمكن تقليل المخاطر المالية إلى الحد الأدنى.

وبالتالي ، فإن القاعدة الرئيسية لتنفيذ هذه المرحلة من البرنامج هي التحليل النوعي والبرمجة المتقدمة لمراحل أنشطة المنظمة.

تطوير أنظمة التحكم في التدفقات النقدية للمؤسسات

هذه المرحلة ليست فقط نقطة مستقلة من البرنامج ، ولكنها أيضًا إحدى الروافع لتقليل المخاطر المالية. نظرًا لأن المزامنة النوعية للتدفقات النقدية المستلمة والصادرة هي بالضبط ما يجعل من الممكن إدارة الاعتماد المالي على الأطراف المقابلة.

يجادل العديد من الاقتصاديين (V.F. Garbuzov ، L.A. Drobozina) بأن الانخفاض في رصيد الأموال غير المستخدمة لمؤسسة ما يساهم في زيادة صافي الربح دون زيادة المخاطر المالية.

هذا النهج يخلق ازدواجية في الأموال في التدفق الإجمالي للاحتياطيات المالية. من ناحية ، يستمرون (المال) في تلبية احتياجات المؤسسة ، ومن ناحية أخرى ، لا يمكن للمؤسسة تخصيص أرصدتها بأي مبلغ محدد.

توحيد النتائج التي تم الحصول عليها وتعزيز مكانة الشركة في السوق

هذه المرحلة هي التطور الأكثر ملاءمة في تكوين واستخدام الموارد المالية. إذا تم أخذ جميع الشروط في الاعتبار وإجراء حسابات خالية من الأخطاء ، فيمكننا أن نستنتج أن الشركة ستحقق نتائج إيجابية من تنفيذ البرنامج لتعزيز المكانة الاقتصادية للشركة (المؤسسة) في السوق.

وتجدر الإشارة إلى أن المرحلة الأخيرة ، من حيث تعزيز مكانة الشركة في السوق ، هي المراحل الأولى من البرنامج التالي ، والتي تتضمن التحليل التالي وحساب الموارد المالية للشركة.

رأس مال الموارد المالية

الموارد المالية هي الدخل النقدي والمدخرات من الخارج تحت تصرف الكيانات التجارية وتهدف إلى الوفاء بالالتزامات المالية وتنفيذ التكاليف المرتبطة بتطوير الإنتاج والحوافز الاقتصادية للعمال.

وضع المؤلفون المختلفون معاني مختلفة في مفهوم "الموارد المالية". تمت مناقشة القضايا الأكثر إثارة للجدل حول تعريف هذا المفهوم في الأدبيات الاقتصادية الفردية والدورية في الستينيات والسبعينيات. وقد تم إيلاء أكبر قدر من الاهتمام لقضايا تكوين الموارد المالية ، ومحتواها الاقتصادي ، والعلاقة بين الموارد المالية والصناديق النقدية.

تنتمي الدراسة الأكثر اكتمالا للمحتوى الاقتصادي والتكوين والهيكل ومشكلات زيادة الموارد المالية إلى فريق من المؤلفين بقيادة ف. سينكاجوفا. يحددون الموارد المالية على النحو التالي

على النحو التالي: "تمثل الموارد المالية للاقتصاد الوطني مجموع التراكمات النقدية واستقطاعات الاستهلاكات والصناديق النقدية الأخرى في عملية إنشاء وتوزيع وإعادة توزيع الناتج الاجتماعي الكلي". ينظر المؤلفون إلى الموارد المالية بمعنى واسع ، بما في ذلك في

هذا المفهوم هو كل الأموال المتولدة في عملية الإنشاء والتوزيع

وإعادة توزيع المنتج الاجتماعي. تدرس الورقة العلاقة بين الموارد المالية وصندوق القروض ، وكذلك المدخرات النقدية للسكان في نظام الموارد المالية.

لأول مرة ، تم تطبيق مفهوم "الموارد المالية" في الممارسة الروسية عند وضع الخطة الخمسية الأولى ، والتي كان أحد أقسامها هو توازن الموارد المالية. بعد ذلك ، بدأ استخدام هذا المصطلح على نطاق واسع في الأدبيات الاقتصادية والممارسة المالية ، وكان تفسيره مختلفًا تمامًا.

الموارد المالية هي أهم مصدر للتكاثر الموسع والتنمية الاجتماعية والاقتصادية للمجتمع. تعد زيادة حجم الموارد المالية من أهم مهام السياسة المالية للدولة. ويؤثر انخفاض حجم الموارد المالية تأثيرا سلبيا على تنمية المجتمع ، ويؤدي إلى انخفاض الاستثمار ، وانخفاض أموال الاستهلاك ، ويحدث اختلالات في توزيع الناتج الاجتماعي والدخل القومي. إن تأثير الموارد المالية على التنمية الاقتصادية للمجتمع ليس من جانب واحد.

وبدوره ، يعتمد تكوين وحجم الموارد المالية على مستوى التنمية الاقتصادية للدولة ، وعلى كفاءة الإنتاج.

يعمل النمو الاقتصادي كأساس لزيادة حجم الموارد المالية ، ويساهم حجم الموارد المالية المخصصة لتوسيع الإنتاج وتطويره في زيادة كفاءته.

يتم إنشاء الموارد المالية واستخدامها على مستويين: على مستوى الدولة وعلى مستوى المؤسسة. يحدد حجم وهيكل مصادر تكوين الموارد المالية على المستوى الوطني إمكانيات إعادة إنتاج الاقتصاد الوطني على نطاق واسع ، وزيادة مستويات المعيشة لأفراد المجتمع ، وزيادة إيرادات الموازنة العامة للدولة. يحدد مقدار الموارد المالية المتولدة على مستوى المؤسسة إمكانيات القيام بالاستثمارات الرأسمالية اللازمة ، وزيادة رأس المال العامل ، والوفاء بالالتزامات المالية في الوقت المحدد ، وتلبية الاحتياجات الاجتماعية.

يجب أن تفهم الإدارة بوضوح مصادر الموارد المالية التي ستعمل بها المؤسسة وفي أي مجالات نشاط لاستثمار رأس المال. تعتمد الرفاهية المالية للمؤسسة ونتائج أنشطتها على رأس المال الذي يمتلكه الكيان التجاري ، ومدى هيكله الأمثل ، والتحول المناسب إلى أصول ثابتة ومتداولة.

رأس المال هو الوسيلة التي يجب على كيان تجاري القيام بها لتنفيذ أنشطته بهدف تحقيق ربح.

تتشكل الموارد المالية (رأس المال) للمشروع على حساب مصادره الخاصة والمصادر المقترضة (الشكل 1).

رسم بياني 1.

كما تتميز المصادر الجاذبة بأنها مصادر خارجية لتجديد رأس مال الشركة.

يتسم رأس مال الأسهم بسهولة الجذب ويضمن حالة مالية أكثر استقرارًا ويقلل من مخاطر الإفلاس. الحاجة إلى رأس المال السهمي ترجع إلى متطلبات التمويل الذاتي للمؤسسات. رأس المال السهمي هو أساس استقلال واستقلال المؤسسة. خصوصية رأس المال السهمي هي أنه يتم استثماره على أساس طويل الأجل ويتعرض لأكبر المخاطر. فكلما زادت حصة رأس المال السهمي في إجمالي رأس المال وصغر نصيب الأموال المقترضة ، زادت حمايتها من خسائر الدائنين ، وبالتالي تقل مخاطر الخسارة.

ومع ذلك ، ينبغي ألا يغيب عن البال أن رأس المال السهمي محدود الحجم.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن تمويل أنشطة مؤسسة ما من أموالها الخاصة لا يكون دائمًا مفيدًا لها ، خاصةً عندما يكون الإنتاج موسميًا. ثم ، في بعض الفترات ، سوف تتراكم الأموال الكبيرة في الحسابات المصرفية ، وفي فترات أخرى ستفتقد.

يجب أن يؤخذ في الاعتبار أيضًا أنه إذا كانت أسعار الموارد المالية منخفضة ، ويمكن للشركة توفير مستوى أعلى من العائد على رأس المال المستثمر مما تدفعه لموارد الائتمان ، فعند جذب الأموال المقترضة ، يمكنها التحكم في التدفقات النقدية الأكبر ، توسيع نطاق الأنشطة ، وزيادة العائد على رأس المال (حقوق الملكية). كقاعدة عامة ، تحصل الشركة على قرض لتعزيز مكانتها في السوق.

في الوقت نفسه ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه بالتناسب مع الزيادة في حصة رأس المال المقترض ، تزداد مخاطر انخفاض الاستقرار المالي وملاءة المؤسسة ، وتقل ربحية إجمالي الأصول بسبب الفائدة دفع. يجب أن تشمل عيوب مصدر التمويل هذا أيضًا تعقيد إجراءات الاستقطاب ، والاعتماد الكبير لفائدة القرض على ظروف السوق المالية ، والزيادة في هذا الصدد ، وخطر تقليل ملاءة الشركة.

يعتمد المركز المالي للمشروع إلى حد كبير على نسبة رأس المال الخاص بها والمقترض.

وبالتالي ، على حساب الموارد المالية ، يتم تمويل الاستثمارات ، وكذلك دفع رأس المال العامل ، أي جميع نفقات المؤسسات.

ضع في اعتبارك استخدام الموارد المالية من قبل مؤسسة في بعض المجالات ، وأهمها:

• المدفوعات للنظام المالي والمصرفي (مدفوعات الضرائب ، والمدفوعات للميزانية ، ودفع الفوائد للبنوك مقابل استخدام القروض ، وسداد القروض التي تم الحصول عليها سابقًا ، ودفعات التأمين) ؛
• استثمار الأموال الخاصة في تكاليف رأس المال (إعادة الاستثمار) المرتبطة بتوسيع الإنتاج وتجديده التقني ، والانتقال إلى التقنيات التقدمية الجديدة ، واستخدام المعرفة ؛
• الاستثمار في الأوراق المالية المشتراة من السوق: أسهم وسندات الشركات الأخرى ، في القروض الحكومية ؛
• Ш تكوين الصناديق التحفيزية والاجتماعية ؛
• Ш أغراض خيرية ، رعاية.

المصدر الرئيسي للتمويل هو حقوق الملكية (الشكل 2).

وهي تشمل رأس المال المرخص به والمتراكم (الاحتياطي ورأس المال الإضافي والأرباح المحتجزة) والإيصالات الأخرى (التمويل المستهدف والتبرعات الخيرية وما إلى ذلك).

أرز. 2.

رأس المال المصرح به هو مقدار أموال المؤسسين لضمان الأنشطة القانونية. في الشركات المملوكة للدولة ، هذه هي قيمة الممتلكات ؛ المعينة من قبل الدولة للمؤسسة على أساس الإدارة الاقتصادية الكاملة ؛ في الشركات المساهمة - القيمة الاسمية للأسهم ؛ للشركات ذات المسؤولية المحدودة - مجموع أسهم المالكين ؛ لشركة تأجير - مقدار المساهمات من موظفيها ، إلخ. يتكون رأس المال المصرح به أثناء الاستثمار الأولي للأموال. يمكن أن تكون مساهمات المؤسسين في رأس المال المصرح به على شكل أموال نقدية وممتلكات وأصول غير ملموسة. يتم الإعلان عن مبلغ رأس المال المصرح به أثناء تسجيل المؤسسة ، وعند تعديل قيمته ، يلزم إعادة تسجيل المستندات التأسيسية.

عند إنشاء مؤسسة ، يتم توجيه رأس المال المصرح به إلى الاستحواذ على الأصول الثابتة وتكوين رأس المال العامل بالمبلغ الضروري لإجراء الإنتاج العادي والأنشطة الاقتصادية ، والتراخيص ، وبراءات الاختراع ، والدراية الفنية ، والتي يعد استخدامها بمثابة عامل مهم لتوليد الدخل. وبالتالي ، يتم استثمار رأس المال الأولي في الإنتاج ، حيث يتم إنشاء القيمة ، معبراً عنها بسعر المنتجات المباعة.

يتكون رأس المال الإضافي كمصدر لأموال المؤسسة نتيجة لإعادة تقييم الممتلكات أو بيع الأسهم فوق قيمتها الاسمية.

يتم إنشاء رأس المال الاحتياطي وفقًا للقوانين التشريعية أو الوثائق التأسيسية على حساب صافي ربح الشركة. هو صندوق تأمين للتعويض عن الخسائر المحتملة وضمان حماية مصالح الأطراف الثالثة إذا لم يكن ربح استرداد الأسهم واسترداد السندات ودفع الفوائد عليها كافياً. يتم استخدام قيمته للحكم على القوة المالية للمؤسسة. يعتبر الغياب أو عدم كفاية قيمته عاملاً من عوامل مخاطر الاستثمار الإضافية.

تنعكس الأرباح المحتجزة (الخسارة غير المكشوفة) لفترة التقرير في الميزانية العمومية كمجموع تراكمي من بداية السنة. بعد التوزيع ، يضاف الباقي إلى باقي الأرباح المحتجزة للسنوات السابقة.

تشمل الأموال المخصصة الغرض والتمويل المستهدف القيم التي يتم الحصول عليها مجانًا من الأفراد والكيانات القانونية ، فضلاً عن مخصصات الميزانية غير القابلة للإلغاء والقابلة للاسترداد لصيانة المرافق الاجتماعية واستعادة الملاءة المالية للمؤسسات التي تمول من الميزانية.

يحتاج رأس المال الثابت المُشكل إلى التجديد في عملية تنفيذ الأنشطة الاقتصادية. تخصيص المصادر الداخلية والخارجية لتجديد رأس المال السهمي. مصادر تجديد رأس المال السهمي موضحة في الشكل. 3. إذا كانت الشركة غير مربحة ، يتم تخفيض رأس المال السهمي بمقدار الخسائر المتكبدة.

المصدر الرئيسي لتجديد رأس المال السهمي هو الربح. حصة كبيرة في تكوين المصادر الداخلية تحتلها رسوم الاستهلاك من الأصول الثابتة المستخدمة الخاصة والموجودات غير الملموسة. إنهم لا يزيدون مقدار رأس المال السهمي ، لكنهم وسيلة لإعادة استثماره.

أرز. 3.

تشمل الأشكال الأخرى لرأس المال السهمي الدخل من إيجار العقارات ، والتسويات مع المؤسسين ، وما إلى ذلك ، فهي لا تلعب دورًا مهمًا في تكوين رأس مال الشركة.

يتم أخذ الحصة الرئيسية في هيكل المصادر الخارجية لتكوين رأس المال السهمي من خلال الإصدار الإضافي للأسهم. يمكن تزويد مؤسسات الدولة بمساعدة مالية مجانية من الدولة. تشمل المصادر الخارجية الأخرى الأصول الملموسة وغير الملموسة المنقولة إلى المؤسسة من قبل الأفراد والكيانات القانونية في شكل مؤسسة خيرية.

في اقتصاد السوق ، يكون الإنتاج والنشاط الاقتصادي للمؤسسة مستحيلًا دون استخدام الأموال المقترضة. يتضمن رأس المال المقترض للمؤسسة النقد أو قيم الممتلكات الأخرى التي يتم جذبها على أساس السداد لتمويل تطوير أنشطة الشركة. جميع أشكال رأس مال الديون التي تستخدمها الشركة هي التزامات مالية واجبة السداد في الوقت المحدد.

رأس المال المدين هو قروض من البنوك والشركات المالية ، والقروض ، وحسابات الدفع ، والتأجير ، والأوراق التجارية ، وما إلى ذلك (الشكل 4). تنقسم إلى طويلة الأجل (أكثر من عام) وقصيرة الأجل (تصل إلى عام).

أرز. 4.

للأغراض ، يتم جذب الأموال المقترضة:

• Ш لاستنساخ الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة ؛
• Ш تجديد الأصول المتداولة.
• Ш تلبية الاحتياجات الاجتماعية.

يمكن جذب الأموال المقترضة نقدًا ، أو في شكل سلع ، أو في شكل معدات (تأجير) وأنواع أخرى.

حسب مصادر الجذب ، تنقسم الأموال المقترضة إلى خارجية وداخلية.

حسب النضج - على المدى الطويل والقصير.

على شكل ضمان - مضمون برهن أو رهن أو كفالة أو ضمان وغير مضمون. في حالة تصفية المؤسسة ، يتم الوفاء بالالتزامات المضمونة على أساس الأولوية ، غير المضمونة - على أساس المتبقي.

للحصول على دخل إضافي ، يحق للمؤسسة الحصول على الأوراق المالية للمؤسسات الأخرى والدولة ، والاستثمار في رأس المال المصرح به للمؤسسات والبنوك المشكلة حديثًا ، وإقراضها لمؤسسات أخرى بشروط السداد والإلحاح والدفع. يمكن تخصيص الأموال المجانية مؤقتًا للمؤسسة من إجمالي دوران الأموال.

الموارد المالية للمؤسسة هي النقد والأوراق المالية والأصول والقروض والإيرادات الأخرى. يؤدي Finance وظائف التوزيع والتحكم ، ويسمح لك تحليل المؤشرات بتوصيف الجوانب الرئيسية للأنشطة ووضع الخطط.
الموارد المالية للمؤسسة هي الأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة والأوراق المالية والأموال المتاحة على الأصول وصناديق الائتمان والإيرادات والمقبوضات الأخرى.

تؤدي الشؤون المالية في المؤسسة وظيفتين مهمتين - التوزيع والتحكم. تتمثل وظيفة التوزيع في تزويد كل كيان تجاري بالموارد المالية التي يحتاجها. يمكن أن تكون موضوعات التمويل مؤسسات مستقلة من مختلف أشكال الملكية ، وهيئات حكومية إقليمية ، وأفراد.

ترتبط عملية التوزيع ، التي تتم بمساعدة التمويل ، بالنظام الضريبي والقانون المدني والتشريعات المتعلقة بالبنوك والأوراق المالية واللوائح الأخرى المعتمدة على المستويات الحكومية الفيدرالية والإقليمية والمحلية. تتمثل وظيفة التحكم في التمويل في الإشارة إلى النسب الناشئة في توزيع الأموال. تساعد المعلومات المالية ، الواردة في التقارير المحاسبية والإحصائية والتشغيلية للمؤسسات الصناعية ، في تنفيذ وظيفة التحكم.

يسمح تحليل المؤشرات المالية بتوصيف جميع الجوانب الرئيسية للمؤسسة ، وتقييم النتائج المحققة ، وإذا لزم الأمر ، وضع مجموعة من التدابير التي تهدف إلى القضاء على العوامل السلبية.

المصادر الرئيسية للأموال المستخدمة في تمويل الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة هي:

• الأموال الخاصة بالمؤسسة (الربح ، الاستهلاك ، إلخ) ؛
• الموارد الائتمانية للبنوك الاستثمارية ؛
• مخصصات الميزانية؛
• الموارد المالية لأنواع مختلفة من الهياكل التجارية (شركات الاستثمار ، البنوك التجارية ، شركات التأمين ، إلخ) ؛
• الاستثمار الأجنبي؛
• المدخرات الخاصة للأفراد ؛
• استثمارات أخرى.

تتمثل المهمة المالية والاقتصادية الأساسية للإنتاج في ضمان التوازن المالي للمشروع ، أي يجب أن يكون رصيد الدخل مساوياً لميزان المصروفات لضمان عمليات التكاثر.

المستندات المالية الأساسية

توضح المستندات المالية الوضع المالي للشركة في تاريخ معين ، وكذلك نتائج أنشطتها لفترة معينة. وفقًا لهذه الوثائق ، يمكن للمرء أن يحكم على القدرات المالية للمشروع ، والربحية (الخسارة) للنشاط الاقتصادي ، وآفاق التنمية.

الوثائق المالية الرئيسية هي: الميزانية العمومية؛ بيان الربح بيان التدفقات النقدية. يشار إلى الميزانية العمومية أحيانًا باسم بيان المركز المالي للمؤسسة. يعرض هيكل رأس المال للمشروع. ينقسم الرصيد إلى جزأين: أصل وخصوم. يعكس الجزء الأول تكوين وتخصيص الموارد المالية أو اتجاهات استخدامها ؛ في الخصوم - مصادر التعليم والتمويل.

إجمالي أصول الميزانية العمومية يساوي إجمالي التزامها. يتم تصنيف الأصول وفقًا لمدة استخدامها في الأصول المتداولة وغير المتداولة. الأصول المتداولة (أو الحالية) - الأصول قصيرة الأجل ، بما في ذلك الأصول المتداولة: النقدية ، وحسابات القبض ، والمخزونات ، والتي تكون مدتها فترة إبلاغ واحدة.

الأصول غير المتداولة - الأصول طويلة الأجل التي تزيد مدتها عن عام واحد ، بما في ذلك الأصول الملموسة وغير الملموسة. الأصول الملموسة تشمل الأصول الثابتة. تشمل الأصول غير الملموسة: براءات الاختراع ، والتراخيص ، وحقوق النشر ، والمعرفة الفنية ، وتكاليف البحث والتطوير ، والسمعة التجارية للمؤسسة (الشهرة) ، فضلاً عن التكاليف التنظيمية ، وما إلى ذلك ، الفوائد على القروض والقروض طويلة الأجل أو لغرض نشر التأثير المستثمر على نشاط الشركة التي يشتري الأسهم منها.

تعطي مطلوبات الميزانية العمومية تقديرًا لتكلفة أموال المؤسسة في تاريخ معين وفقًا لمصادر تكوينها والغرض منها واستحقاقها.

ينعكس رأس مال الدين في مطلوبات الميزانية العمومية كدين على الخصوم قصيرة الأجل (قروض وائتمانات بنكية قصيرة الأجل ، وسندات إذنية مستحقة الدفع ، وسلف من المشترين ، ومتأخرات الرواتب ، وأرباح الأسهم ، والضرائب ، وما إلى ذلك) والمطلوبات طويلة الأجل (القروض والائتمانات طويلة الأجل ، والديون على السندات ، والقروض العقارية ، والتزامات مزايا التقاعد ، ومدفوعات الضرائب المؤجلة ، والديون الأخرى طويلة الأجل).

تتضمن حقوق الملكية مطلوبات الميزانية العمومية ، مما يعكس الأموال التي تسيطر عليها الشركة بنفسها. ينقسم رأس مال حقوق الملكية إلى رأس مال مستثمر وأرباح متراكمة. يشمل رأس المال المستثمر رأس المال الإضافي ورأس المال الإضافي المدفوع المستلم من بيع الأسهم المُصدرة حديثًا واحتياطيات رأس المال المُنشأة لحماية الشركة من الخسائر المحتملة.

الوثيقة المالية الرئيسية التالية هي بيان الدخل أو بيان الربح والخسارة. يعكس نتائج النشاط الاقتصادي للمنشأة خلال فترة إعداد التقارير ؛ يتم إعطاء مقارنة بين دخل الشركة وتكاليفها ؛ يكشف عن النتيجة النهائية للنشاط - تحقيق ربح أو خسارة.

هناك نوعان من أشكال إعداد بيان الربح: مرحلة واحدة ومتعددة المراحل. يقدم النموذج المكون من خطوة واحدة من التقرير مجموع الدخل ، ثم جمع المصروفات وتحديد الربح (الخسارة) عن طريق طرح مبلغ المصروفات من مبلغ الدخل. يتضمن الشكل متعدد المراحل للتقرير الخصم المتسلسل لبنود الإنفاق من بنود الدخل وتلخيص النتائج الوسيطة. يعكس بيان التدفق النقدي جميع المقبوضات والنفقات النقدية التي تحدث نتيجة للأنشطة الاقتصادية الحالية للمؤسسة.

يعكس قسم "التدفق النقدي من أنشطة الإنتاج والمبيعات" التغييرات في النقد فيما يتعلق بإصدار المنتجات ، وتسليم المنتجات للمستهلكين وتقديم الخدمات ، واستلام صافي الربح ، وتعديله ، واستهلاكه ، والتغييرات في البنود: " حسابات القبض "،" المصروفات المؤجلة "،" المخزون "، إلخ.

يغطي قسم "التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية" جميع أنواع المعاملات المتعلقة بشراء وبيع رأس المال الثابت والاستثمارات طويلة الأجل في الأوراق المالية. يحتوي قسم "التدفقات النقدية من الأنشطة المالية" على المعاملات المتعلقة باستلام ودفع الأموال المقدمة من الدائنين والمستثمرين. تستند الحسابات التي تم إجراؤها في إعداد بيان التدفق النقدي إلى بيانات الميزانية العمومية وبيان الربح والخسارة.

ضمانات

تُفهم الأوراق المالية على أنها وثيقة تحدد علاقات الملكية بين المستثمر والمُصدر. المُصدر - كيان قانوني يُصدر الأوراق المالية لجذب الاستثمار. المستثمر هو كيان قانوني أو فرد يشتري الأوراق المالية لتوليد الدخل. تنقسم الأوراق المالية إلى أولية وثانوية. أساسي - الأوراق المالية التي يمكن أن توجد في سوق الأوراق المالية بشكل مستقل. لا يمكن إجراء المرحلة الثانوية إلا مع المرحلة الابتدائية.

هناك الأنواع التالية من الأوراق المالية:

• ترقية وظيفية؛
• كفالة؛
• كمبيالة
• شهادة.

المخزون

الأسهم هي أوراق مالية تشهد على مساهمة الأموال في تطوير شركة مساهمة وتعطي مالكها الحق في الحصول على جزء من أرباح الشركة على شكل توزيعات أرباح. المشاركة ، مثل الأوراق المالية ، ليس لها تاريخ انتهاء ولا يمكن إرجاعها إلى المُصدر. يمكن تسجيل الأسهم باسم المالك (المساهم) وحاملها ، دون تحديد اسم المالك. يتم قيد مالكي الأسهم في سجل خاص. يمكن نقل الحصة المسجلة إلى شخص آخر بالتوثيق أو من خلال شركات الوساطة.

يمكن أن تكون الأسهم بسيطة أو مفضلة. يحق لأصحاب الأسهم العادية إدارة الشركة من خلال المشاركة في اجتماع المساهمين ؛ ويمكن لأصحاب الأسهم الممتازة التنازل عن حقوقهم في إدارة شركة مساهمة مقابل توزيعات أرباح ثابتة.

يمكن استبدال الأسهم الممتازة بالأسهم الشائعة. ينص التشريع الروسي على "الحصة الذهبية" ، والتي تمنح مالكها حق "النقض" لمدة تصل إلى ثلاث سنوات عندما يتخذ اجتماع للمساهمين قرارًا بشأن القضايا التالية: التعديلات والإضافات على ميثاق الشركة ؛ إعادة تنظيم وتصفية المؤسسة ؛ الرهن أو التأجير ، إلخ. نشأ "السهم الذهبي" خلال فترة خصخصة الشركات وكان ملكًا للدولة. لا يسمح بنقل أو عزل "السهم الذهبي".

سندات

السندات - تصدر لفترة محددة ويمكن تسجيلها وحاملها. يمكن أن يكون مُصدر السندات دولة تصدر سندات قروض محلية وأجنبية ، وسلطات محلية وكيانات قانونية. أهم السندات الحكومية هي السندات الحكومية قصيرة الأجل وسندات الخزانة.

سند إذني

الكمبيالة هي ورقة مالية تثبت التزام الساحب بالدفع ، عند الاستحقاق ، مبلغًا معينًا من المال لمالك السند (حامل الكمبيالة). فرّق بين الكمبيالات والسندات الإذنية. يتم إصدار فاتورة بسيطة (منفردة) من قبل المقترض (الدرج) وتحتوي على التزام بالدفع للدائن (الدرج). يتم إصدار الكمبيالة (الكمبيالة) من قبل الدائن (الساحب) وهي أمر للمدين (الساحب) بدفع المبلغ المشار إليه إلى طرف ثالث (المحول) أو لحامله. عند نقل كمبيالة من مالك إلى آخر ، يتم عمل توقيع نقل عليها - تصديق.

وفقًا لشروط الدفع ، تعتبر الكمبيالات عاجلة ولحاملها. يشار إلى مدة السداد في الفاتورة العاجلة. يمكن تقديم فاتورة لحاملها للدفع في أي وقت. يمكن إصدار الكمبيالات: من قبل الدولة (أذون الخزانة) ؛ البنوك (فواتير البنوك) ؛ الكيانات القانونية (الفواتير التجارية). يمكن دفع الدخل على الكمبيالة في شكل فائدة أو خصم. يمكن أن تكون الكمبيالة ضمانًا أو وسيلة للدفع.

شهادة

الشهادة عبارة عن ضمان صادر عن أحد البنوك ويصادق على حق المودع أو وكيله في استلام المبلغ المودع والفائدة المتراكمة عليه بعد فترة زمنية معينة. يمكن إيداع الشهادة (للكيانات القانونية) والمدخرات (للأفراد). تدخل الأوراق المالية الثانوية إلى سوق الأوراق المالية مع الأوراق المالية الأولية. وتشمل هذه: الضمان ، والعقود الآجلة ، والخيار.

الضمان هو شهادة تشهد بحق صاحبها في شراء أسهم إضافية لمؤسسة معينة بسعر ثابت (اشتراك) لفترة طويلة (من سنة واحدة إلى عدة سنوات). يتم إصداره مع سند ، ولكن بعد فترة يمكن فصله عنه واستخدامه كأداة مستقلة في سوق الأوراق المالية.

العقود الآجلة هي عقد يتم إبرامه في السوق وينص على التزام بشراء وبيع الأوراق المالية بسعر ثابت في وقت الإبرام مع تنفيذ العملية بعد فترة زمنية معينة (بتاريخ معين). الخيار - الحق في شراء (خيار الشراء) أو البيع (خيار التجميع) لعدد معين من أسهم مؤسسة بسعر ثابت في وقت إبرام العقد ، وهو ما يسمى سعر التنفيذ. يمارس هذا الحق إما في تاريخ معين (خيار أوروبي) أو خلال فترة معينة (خيار أمريكي).

يهتم حاملو الأوراق المالية في المقام الأول بربحيتهم وموثوقيتهم. في الخارج ، تقوم وكالات التدقيق المتخصصة باستمرار بتصنيف الأوراق المالية وفقًا لدرجة مخاطر شرائها.

تحليل الأنشطة المالية للمنشأة

الغرض من تحليل الأنشطة المالية للمؤسسة هو تقييم نتائج أنشطتها للسنة المشمولة بالتقرير ، لمقارنة النتائج الفعلية للمؤسسة مع المؤشرات المخطط لها ؛ وكذلك تقييم آفاق التنمية الاقتصادية للشركة. يتم إجراء تحليل الأنشطة المالية على أساس المستندات المالية: الميزانية العمومية ، بيان الربح والخسارة ، بيان التدفقات النقدية ، إلخ.

يتم إجراء تحليل الأنشطة المالية من قبل الإدارات المالية للمؤسسة لتحديد المشاكل في أنشطتها الحالية والقضاء عليها ، ولتطوير واتخاذ القرارات المثلى بشأن تحسين كفاءة عمليات الإنتاج والتسويق ، والاستخدام الرشيد للموارد المتاحة ، وزيادة الملاءة المالية وتقوية الاستقرار المالي للمنشأة ، بما يضمن تنفيذ المؤشرات المالية المخططة والتزامات المؤسسة تجاه الدائنين والمستثمرين.

لتحليل الأداء المالي للمؤسسة ، يتم استخدام معايير مثل الاستقرار المالي أو الملاءة أو السيولة في الميزانية العمومية والجدارة الائتمانية والربحية وما إلى ذلك.

الاستقرار المالي للمشروع هو قدرة المؤسسة على العمل بثبات ، لفترة طويلة من الزمن لإنتاج وبيع منتجات تنافسية ، وتحقيق ربح ، وزيادة رأس المال مع الحفاظ على ملاءتها وجدارة ائتمانية في ظروف المخاطرة المقبولة.

الاستقرار المالي هو معيار مهم ومعقد يميز الحالة المالية للمؤسسة. تشمل مؤشرات استقرار المركز المالي للمنشأة معاملات التبعية المالية:

يميز هذا المعامل اعتماد المؤسسة على مصادر التمويل الخارجية. يجب ألا يتجاوز 1. كلما ارتفع هذا المؤشر. كلما زاد اعتماد الشركة على الدائنين. تشير النسبة المرتفعة إلى إمكانية الإفلاس أو النقد. مما يدل على تدهور استقرار الوضع المالي. لتحسين مركزها المالي ، تضطر الشركات إلى استخدام مصادر تمويل إضافية مقترضة أو تحسين كفاءة أنشطتها الإنتاجية والتسويقية.
تسمى هذه النسبة بنسبة التمويل الذاتي وتميز تدفق الاستثمارات في الأصول الثابتة (الأصول الملموسة) على حساب المقبوضات النقدية الحالية.
الملاءة المالية للشركة هي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الخارجية (قصيرة الأجل وطويلة الأجل) على حساب أصولها الخاصة. إذا كانت نسبة الملاءة المالية أكثر من 0.5 ، فإن المخاطر المالية تكون صغيرة وتعتبر الشركة قادرة على الوفاء بالتزاماتها ، أي أن إجمالي أصولها يتجاوز الالتزامات الخارجية. يتم حساب هذا المؤشر باستخدام الصيغة التالية:

نسبة الملكية - يميز النسبة بين حقوق الملكية والخصوم طويلة الأجل. فكلما ارتفع مستوى هذا المؤشر ، كان الوضع المالي لهذه المؤسسة أفضل ، وبالتالي الملاءة المالية الكافية.
نسبة رأس مال الدين تميز ملاءة الشركة ، والتي تعتبر عالية إذا كانت تكلفة الأصول المتداولة تغطي بالكامل رأس المال المقترض ، وبالتالي ديون الشركة.
تُفهم السيولة على أنها القدرة على تحويل قيم المؤسسة (الأصول المنزلية) بسرعة إلى نقد. تشمل مؤشرات السيولة:

نسبة السيولة العامة ، والتي تميز قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل على حساب الأصول المتداولة.
تُظهر نسبة السيولة السريعة قدرة المؤسسة على إطفاء جميع الالتزامات قصيرة الأجل على حساب الجزء الأكثر سيولة من رأس المال العامل: النقد. الأوراق المالية والمديونيات القابلة للتسويق.
تشير الجدارة الائتمانية للمؤسسة إلى قدرة المؤسسة على الحصول على قرض وقدرتها على سداده في الوقت المناسب باستخدام أموالها الخاصة والموارد المالية الأخرى.

تشمل مؤشرات الجدارة الائتمانية للشركة ما يلي:

نسبة دوران الحسابات الدائنة ، والتي توضح عدد الثورات المطلوبة لدفع الفواتير والفواتير الصادرة للشركة ، أي مدى سرعة الشركة في سداد التزاماتها تجاه الدائنين:
فترة الذمم الدائنة.
يوضح هذا المؤشر عدد الأيام التي يحدث فيها دوران واحد للحسابات الدائنة. يوضح مبلغ الحسابات المستحقة الدفع مقدار الأموال التي يجب على الشركة دفعها على الحسابات المقابلة لشركات وبنوك أخرى.

يحدد مبلغ الحسابات المستحقة القبض مقدار الأموال التي يجب دفعها لهذه المؤسسة من قبل كيانات تجارية أخرى. يتم تحليل القيمة المطلقة والنسبية للحسابات المدينة في حجم مبيعات المنتجات ، ويتم تحديد معدل دوران واستحقاق الحسابات المدينة.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى نقد. يوفر مؤشر دوران أصول المؤسسة () خاصية معممة لاستخدام إجمالي الأصول (الممتلكات ، الأصول غير الملموسة ، النقدية ، الأوراق المالية ، إلخ) المتضمنة في الدوران الاقتصادي: المعايير الرئيسية لتقييم كفاءة أنشطة الإنتاج هي الربح و ربحية المؤسسة. ربحية المؤسسة هي المؤشر الأكثر عمومية لربحية منتجاتها ولا تعتمد على مستوى مدفوعات الضرائب وعوامل أخرى.

تحدد ربحية المؤسسة مقدار صافي الدخل الذي تحصل عليه المؤسسة لكل روبل واحد من المنتجات المباعة. يأخذ هذا المؤشر في الاعتبار كلاً من هيكل الأسعار ومقدار مدفوعات الضرائب والمساهمات الإلزامية. يميز العائد على رأس المال السهمي كفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة ، وهو مقياس صافي الدخل لكل روبل واحد من رأس المال السهمي. كلما ارتفع هذا المؤشر ، زاد استخدام رأس المال بشكل أكثر كفاءة.

بالنسبة للمؤسسات المساهمة ، ينص التشريع الحالي على استخدام مؤشر آخر للاستقرار المالي - تقدير قيمة صافي الأصول ، والتي يتم تحديد قيمتها عن طريق طرح مبلغ التزاماتها (التزاماتها) من مبلغ الأصول مقبولة للحساب. إذا تبين أن قيمة صافي أصول شركة مساهمة في نهاية السنة الثانية والسنوات اللاحقة أقل من رأس مالها المصرح به ، فإن الشركة ملزمة بتخفيض رأس المال المصرح به إلى قيمة لا تتجاوز قيمة الصافي. الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، تقوم الشركات المساهمة باحتساب عوائد الأسهم:

يوضح سعر السهم المحسوب القيمة الحقيقية لأسهم الشركة في حالة السيولة (إعادة البيع).

يظهر ربحية السهم العائد على السهم ، أي عائد على حقوق الملكية يساوي قيمة ذلك السهم.
يميز حجم الأرباح السنوية صافي ربح المساهم ، أي مقدار المال الذي سيحصل عليه عن كل سهم من أسهمه ..

للحصول على تقييم أكثر تفصيلاً وتفصيلاً للوضع المالي للمؤسسة ، يمكن أيضًا استخدام مؤشرات أخرى. لا توجد عمليا مجموعة من المؤشرات التي من شأنها أن تلبي تماما جميع أنواع التحليل المالي. في كثير من الأحيان ، يلجأ الباحثون إلى تجميع مجموعات أو مجموعات مختلفة من المؤشرات لتحديد المركز المالي وكفاءة الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة. يسمح هذا في عملية التحليل بتحديد تأثير عوامل معينة ، لتحديد اتجاهات تطوير العمليات المالية.

الموارد المالية

الموارد المالية- هذه مجموعة من جميع القواعد الموضوعة تحت تصرف الدولة والشركات والمنظمات والمؤسسات لتكوين الأصول اللازمة من أجل تنفيذ جميع أنواع الأنشطة على حساب الدخل والمدخرات ورأس المال ، وعلى حساب مختلف أنواع الدخل. الموارد المصرفية هي عنصر مهم من الموارد المالية.

الموارد المالية للدولة والمؤسسات هي الأهداف المباشرة للإدارة المالية ، أي إدارة تكوينها واستخدامها وتدفقها النقدي.

توافر الموارد المالية الكافية ، واستخدامها الفعال ، والتحديد المسبق للمركز المالي الجيد للمؤسسة ، والملاءة المالية ، والاستقرار المالي ، والسيولة. في هذا الصدد ، فإن أهم مهمة للمؤسسات هي إيجاد احتياطيات لزيادة مواردها المالية الخاصة واستخدامها الأكثر فعالية من أجل زيادة كفاءة المؤسسة ككل.

يضمن التشكيل الفعال للموارد المالية واستخدامها الاستقرار المالي للمؤسسات ويمنع إفلاسها.

المؤلفات

• إيه إف تشيرنينكو ، إن إن إليشيفا ، إيه في بشارينا. المركز المالي وكفاءة استخدام موارد المشروع) ، موسكو: Unity-Dana ، 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

ملاحظاتتصحيح

مؤسسة ويكيميديا. 2010.

شاهد ما هي "الموارد المالية" في القواميس الأخرى:

الدول والمناطق والمؤسسات والشركات هي مجموع جميع أنواع الصناديق النقدية والأصول المالية التي يمتلكها كيان اقتصادي تحت تصرفه. الموارد المالية هي نتيجة تفاعل الدخل ... القاموس الاقتصادي

الموارد المالية- راجع الأصول المالية ... قاموس الاقتصاد والرياضيات

المداخيل والمدخرات والإيصالات النقدية المتكونة في أيدي الكيانات التجارية والدولة والمخصصة لأغراض التكاثر الموسع ، والحوافز المادية للعمال ، وتلبية الاحتياجات الاجتماعية ، والاحتياجات ... ... مفردات مالية

الأموال المملوكة من قبل جهة حكومية أو تجارية. قاموس مصطلحات العمل. Academic.ru. 2001 ... معجم الأعمال

الموارد المالية- الأموال التي يمكن استثمارها في تطوير الإنتاج أو لتحقيق أهداف اقتصادية أو اجتماعية ... قاموس الجغرافيا

الموارد المالية- - الأموال النقدية الموضوعة تحت تصرف المؤسسة والمخصصة لتنفيذ التكاليف الجارية وتكاليف الاستنساخ الموسع ، للوفاء بالالتزامات المالية والحوافز الاقتصادية للعمال. مالي ... ... صناعة الطاقة التجارية. القاموس المرجعي

الموارد المالية- (الموارد المالية الإنجليزية) - الأموال الناتجة عن الأنشطة الاقتصادية والمالية في عملية إنشاء وتوزيع الناتج القومي الإجمالي. تراكمت من قبل الكيانات الحكومية والتجارية و ... ... القاموس الموسوعي المالي والائتماني

مجموع جميع أنواع الصناديق النقدية والأصول المالية الموجودة تحت تصرف كيان اقتصادي. ف. هي نتيجة تفاعل المقبوضات والنفقات وتوزيع الأموال وتراكمها واستخدامها ... القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

الموارد المالية (الولايات والمناطق والمؤسسات والشركات)- مجموع جميع أنواع الصناديق النقدية والأصول المالية التي يمتلكها الكيان الاقتصادي تحت تصرفه. الموارد المالية هي نتيجة تفاعل الدخل والمصروفات وتوزيع النقد ... ... قاموس المصطلحات الاقتصادية

الموارد المالية التي تجتذبها المؤسسة: قروض جديدة ، عائدات بيع إصدارات جديدة من الأسهم. لا يتم إنشاء الموارد المالية الخارجية من قبل المؤسسة. باللغه الانجليزيه: التمويل الخارجي أنظر أيضا: القاموس المالي لهيكل رأس المال Finam ... مفردات مالية

كتب

• اقتصاديات وإدارة نظم المعلومات ، N.V. Galieva. يفحص الكتاب المدرسي المحتوى الرئيسي للموارد (الأصول الثابتة ، رأس المال العامل ، موارد العمل ، الموارد المالية ، موارد المعلومات) ، تكوين تكاليف الإنتاج ، السعر ... كتاب إليكتروني

تتشكل الموارد المالية في عملية إنتاج القيم المادية ، أي عندما يتم إنشاء قيمة جديدة وظهور الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي. تتميز عملية تكوين الموارد المالية بحركة البضائع والأموال. تتميز الموارد المالية بالموضوعات والأشياء. الموضوعات ثلاثة مواضيع العلاقات المالية (الكيانات التجارية ، والأسر ، والدولة). تختلف العلاقات بين هذه الكيانات من حيث حجم الموارد المالية ويتحدد حجم الموارد المالية لكل كيان من خلال تطوير علاقات السوق. كلما زادت استقلالية الكيانات القانونية ، زاد حجم مواردها المالية. أهداف الموارد المالية هي العلاقات المالية. نتيجة لعمل هذه العلاقات المالية ، يتم إنشاء الصناديق الاستئمانية. وتتركز هذه الصناديق في مجموعتين - موارد مالية لامركزية وموارد مالية مركزية. تتشكل الموارد المالية اللامركزية وتعمل على المستوى الجزئي ، بينما يتم إنشاء الموارد المالية المركزية على المستوى الكلي وتتركز في أموال الموازنة وصناديق المؤسسات الحكومية تكوين الموارد المالية: 1. الأموال الخاصة. على مستوى المؤسسة ، هذا هو الربح والأجور ، وعلى مستوى الدولة هو الدخل من الشركات والنشاط الاقتصادي الأجنبي والخصخصة. 2. تعبئة الأموال في السوق. على مستوى المؤسسة ، هذا بيع أسهم ، قرض بنكي. على مستوى الدولة - إصدار الأوراق المالية الحكومية ، إصدار النقود والقروض الحكومية. 3. الأموال التي تدخل كتلة معينة نتيجة لإعادة التوزيع. على مستوى المؤسسة ، هذه هي الفوائد والأرباح على الأوراق المالية للمؤسسة. على مستوى الولاية ، هذه ضرائب. الموارد المالية ، على الرغم من ارتباطها بالعلاقات المالية ، ليست مالية. هناك اختلافات نوعية بينهما. عام:يرتبط كل من هؤلاء وغيرهم ارتباطًا وثيقًا بعملية الإنتاج ، بغض النظر عن أشكال التكوين. كلاهما يقوم على العلاقات بين السلع والنقود.

يشارك هؤلاء وغيرهم في توزيع وإعادة توزيع قيمة الناتج المحلي الإجمالي والدخل القومي. الفرق الرئيسي: الماليةالموارد لا تحدد جوهر التمويل ، أي لا يكشفون عن المحتوى الداخلي للتمويل. لا تؤدي الموارد المالية الوظائف المتأصلة في العلاقات المالية. يمكن قياس الموارد المالية ؛ لا يمكن حساب العلاقات المالية. يتم التعبير عن الحساب الكمي في الميزان المالي الموحد للاقتصاد الوطني